いきなり今日はスピンしまし
越野

どの雑誌やネットの情報サイトを見ても『ゴールデンウィーク明けは新興市場が活況』となっている。本当にそうだろうか。

ジャスダック指数の週足で見ると昨年は確かに、上げてはいる。マザーズ指数は夏までには確かに上げてはいるが、ゴールデンウィーク直後だけを見ると、急落後上昇となっている。

ゴールデンウィーク後に上がる理由としては

・休み前のポジション解消から単純に買いが回る
・従来はこの時期、決算発表とあわせて株式分割が多く、需給逼迫から上昇

といったものが定説だったが、分割はもはや材料とはならない。加えて今年は

・日経平均の上昇からの出遅れ
・オイルマネーの流入
・5/12-5/28までのIPO空白期間

が上昇の根拠である。

休み中のリスク(地震、紛争、為替などなど)は多大にあるが、本日私は2-3割を目安に引けで買っていくことにする。

日本ゲームカード<6261>
フィールズ<2767>
サミーネットワークス<3745>
アムスライフサイエンス<2927>

あたり。いずれも内需、コンテンツである(アムスは底打ち感)。あとは直近IPOから2478エムケーあたりだろうか。

不動産銘柄は軒並つまらないセクターとなってしまった。もしセクターで注目するとすれば、やはり非鉄金属だろうか。

昨晩のドル円相場の急落はすさまじいかった。ストップロスが効いてロスカットとなった方も多いのではないだろうか。

私も113.06と112.96でポジションを持っていたが、切らずに待って寝た。理由は

・ボリンジャーバンドの下限を沿ってすでに5営業日たっていること
・急激な円高に便乗したヘッジファンドの仕掛け売りの可能性

があったからである。

昨日、今日の相場を見るとロスカットの重要性に揺るぎはないが、終値で判断していくことも重要と感じた。

2000年の4月と異なる点。それは3月高値、すなわちローソク足の『上髭』を軽くこなして、本日ヒゲのない状態で週を終えたことだろう。

これはSQ、あるいは通過後すぐには18000円タッチもありうる展開だろう。

ただし、89-90年のバブル崩壊時、あるいは2000年のITバブル崩壊時もそうだったように、上げ足が速いときには注意が必要だろう。

150-200円程度の上昇が何日か続いて、300円の下落というパターンであれば、健全だが、数日前のように200円を超す上昇が連続するときは、かなり危険な香りはする。

ただし、来週初めまでは基本は上昇トレンドをフォローする形であろう。

そのあとはSQ通過後、4／17－19日にこのあと夏までのトレンドがはっきりするのであろう。

上はもちろん2万円チャレンジ、下は15000円割れの大きなボラティリティーである。

日経平均は17500円手前で足踏みしているようには見える。しかしながら、17500円は明日もしくは、月曜日に一度は試すのであろう。

メリマンのFORECASTS2006によれば次の重要転換日は4/18とのこと。

私であれば、SQまでは上げトレンドをフォローしていく。前日の終値で買い、翌日のよりの強いところで売っていくスタンス。

オーバーナイトしない場合は、日中の5分足との相談で、戻り売りが出たところで買い、前場10時30分、あるいは後場13時頃に売っていけばいいだろう。

逆に言えば、寄りでショートで、欲張らずに買い戻せばある程度は取れてしまう相場でもある。

個別ではメガバンクがひたすら強い。

個人的な持ち株は
イー・トレード証券<8701>のみ。
先ほど軽い気持ちでオリコン<4800>に187000円でエントリー。

萌え関連が強く、昨年の4月のデジャブを見ているかのようである。
アエリア<3758>は先ほど54万円台で待ってみたが、残念ながら約定しなかった。

本日は3月売買最終日。基本は『瞬間的なショート』でいいと思うがどうだろう。

ただし、オーバーナイトのリスクが取れる方は今日、明日の安いところは買いでいいのかもしれない。

彼岸底ということばがあるが、例年、彼岸底から3月31日と4月10日頃にかけて急ピッチでダブルトップを形成することも多いからだ。

今週は

3/27　権利落ち最終日、FOMC
3/28 FOMC

とと前半は波乱要因も多い。為替、米国株も含め動きはありそう。

ここ2－3日で言えば、単純に16500円以下の水準では買い。16650円以上なら買いでいいのかも知れない。

本日ショートは16620円でエントリー、16560円でエクジット。
あとは引けで買っていくスタンスだろうか?

昨日は225は見事に16300円を突破。現物では16361円と綺麗に抜けてきた。

危うくチャートは三尊天井になりかけていたが、これで、「抜けた」と見ることができる形にはなった。

本日は朝はいったんショートでもいいとは思う。16390円と16380円に売りをおき、欲張らずに、16330円あたりで買い戻していく。

問題は日中に16350円からもう一度16500円を目指した場合だろう。これはもうMACDと相談となるが、私は本日のところは見送る。

代わりに、連騰をしても、25日線の手前にいる個別銘柄を買っていくスタンス。

カブドットコム証券<8703>
りそなホールディングス<8308>
三菱マテリアル<5711>
住金物産<9938>

あたりを個人的には見る。

逆に本日、不動産関連が一休み、安く終わるようであれば、引けで買っていくスタンスだろうか。