投資逍遥

【決算】12月
【設立】1978.9
【上場】1995.3

【特色】石油メジャーＢＰが実質筆頭株主。自動車用潤滑油が主力。カー用品店、ディーラー等販路多様

【単独事業】潤滑油100、ケミカル0、他0

【減　益】ホンダ『フィット』販売好調で生産工場へのエンジンオイル供給量が拡大。ハイブリッド車比率高まり、高収益の低粘度オイル伸びる。ディーラーの新規開拓も進む。だが、円安基調と原油相場高止まりで原料調達価格が上昇。連続営業減益。

【配当政策】前期は減益で７円増配、今期も連続減益計画ながら23円配維持し配当性向40％超。積極還元は親会社の意向反映か。


（会社四季報2014年3月発売号より）



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【上記について】

上記は、 ビーピー・カストロール（5015）について書かれたもの。
同社は、ＳＢＩ証券の細分類によると、「燃料」の会社になります。
持株の不定期確認ということで、見ておきましょう。

関連日記



まず、売上高の推移を見てみる。

2006年12月期　12,902
2007年12月期　12,602
2008年12月期　12,419
2009年12月期　12,189
2010年12月期　13,177
2011年12月期　13,479
2012年12月期　12,989
2013年12月期　13,377

で、前期は増収に転じている。



次に、2013年12月期を振り返る。

・予想 → 実績は、

売上　12,984 → 13,377
営益 　2,279 → 2,566
経常 　2,303 → 2,562
純益 　1,321 → 1,460
1株益　57.57円 → 63.63円



次に、2014年12月期の業績予想を見てみる。

売上　13,491（+0.9％）
営益 　2,213（△13.8％）
経益　 2,240（△12.6％）
純益　 1,307（△10.5％）
1株益　56.94円　



次に、１Ｑの前年同期比を見てみる。

売上　+9.1％
営益　△25.4％
経益　△23.2％
純益　△21.9％



次に、1株配・配当金総額・配当性向・純資産配当率を見てみる。

18年12月期　11円・288百万円・58.8％・5.2％
19年12月期　11円・252百万円・75.9％・5.7％
20年12月期　11円・252百万円・40.6％・5.4％
21年12月期　16円・367百万円・29.0％・6.9％
22年12月期　16円・367百万円・22.5％・5.7％
23年12月期　16円・367百万円・23.0％・4.8％
24年12月期　16円・367百万円・23.3％・4.1％
25年12月期　23円・528百万円・36.1％・5.2％
25年12月期　23円・－－－－・40.4％・－－


☆25年12月期は、直近の1株配予想11円に対して、実績23円で大幅増配。事前にアナウンスなしで、４Ｑと同時に増配を発表。



次に、四季報で株主数・外人比率を見てみる。

・4,961名<12.6>・調査せず
・5,315名<12.12>・調査せず
・4,733名<13.6>・調査せず
・4,841名<13.12>・55.7％



次に、四季報で時価総額・現金等・有利子負債を見てみる。

2013年12月発売号　109億円・23億円・0億円
2014年03月発売号　116億円・9億円・0億円



次に、営業ＣＦ・投資ＣＦ・財務ＣＦ・現金等を見てみる。

22年12月期　1,621・△174・△366・2,682
23年12月期　1,846・△1,657・△366・2,505
24年12月期　1,419・△1,190・△366・2,367
25年12月期　756・△1,780・△366・977

☆23年12月期の投資ＣＦの要因は、貸付けによる支出等。
☆24年12月期の投資ＣＦの要因は、貸付（△7,500）、貸付金回収（6,500）、有形固定資産の取得による支出（△183）。
☆25年12月期の投資ＣＦの要因は、貸付（△11,000）、貸付金回収（9,500）、有形固定資産の取得による支出（△223）。



次に、資本金・資本剰余金・利益剰余金・自己株式・株主資本合計を見てみる。

24年12月末　1,491・1,749・6,304・△6・9,538
25年12月末　1,491・1,749・7,397・△6・10,632



最後に、株価と指標等を見てみる。

現在値は、574円
予想PERは、10.08倍
実績PBRは、1.24倍
予想利回りは、4.01％
配当月は、6月、12月

5枚保有時の予想総合利回りは、4.36％
（配当：11,500円、優待：1,000円）

ＧＭＯによる理論株価比は、35％割安



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