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2009年04月23日
テーマ：トレイダー(465)
カテゴリ：オプション
最近はひとつ覚えのVIXスプレッド逆張りばかりであまり緊張感なし（笑）
フト今のVIX水準はATR（Average True Range→HVに相当？）と比べて妥当なのか？チョット興味を持ったのでヘッポコ検証をしてみました まずはSPXのATR(20EMAで平滑化）とVIX（同じく20EMA）の動き  確かに昨今のVIXはATRに比べて高止まりしているように見えます では次に、得意の散布図で相関を見てみましょう  これはなかなか興味深い動きが見られます。VIXを先導するようにATRが上昇し（回帰直線の下側）、やがてATRがピークアウトした後、線の上側に移動してやや遅れてVIXがピークアウト。その後ATRはずるずると下げ、またVIXが遅れて追従する形。ちなみに現在地は赤丸の地点です また高VIX（>25）のうちは赤線を上から下に横切る動きが全く見られません。やはり「恐怖指数」と言われるように常に過剰反応なのでしょう。つまり結果論ではありますが、緑丸のあたりで思い切ってガンロン→ガンショーに切り換えれば丸儲け？？ 今後はVIXの先行指標？としてATRにも注目してみようと思います お気に入りの記事を「いいね！」で応援しよう
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