3/22の週の予定、君子危うきに近寄らず
Update23/22の週の予定など、経済指標発表予定&Today's Calendar22(月) 東京市場休場(「21日・春分の日」の振替休日)*Saverの予約日(12:00~)2月シカゴ連銀全米活動指数(21:30)3-Month Bill $28.0 B 6-Month Bill $29.0 B 23(火) 米1月FHFA住宅価格指数(23:00)米2月中古住宅販売件数(23:00/前月比-1.0%)3月リッチモンド連銀製造業指数(23:00)2-Yr Note $44.0 B ABC 消費者信頼感指数(24日6:00)24(水) 米2月耐久財受注(21:30/1.0%)米2月新築住宅販売件数(23:00/前月比1.9%)5-Yr Note $42.0 B25(木) 米新規失業保険申請件数(21:30/45.5万)7-Yr Note $32.0 B26(金) 米3月ミシガン大学消費者信頼感指数確報(22:55/73)米1-3月GDP確報(21:30/前期比年率 5.9%)米国債:短期570億ドル、中期1180億ドル、計1750億ドル、最近は、撤退が早い、先日のFOMCの前日も、夕場で撤退、(翌日、再参戦したけど、)今日も、下がらないので、先ほど、今夜のMSQを睨んで撤退、経済情報は、イヤと言うほど、ネガティブ情報であふれている、が、今のNYの上げ方は、プログラムで、上げているだけの上げなので、経済情勢、指標等は関係ない、最近10日間見ても、 http://stooq.com/q/?s=djia&d=20100318引けで強制的に上げるのが多い、 いわんや、今夜のMSQは終値精算、ドーなるか、わかったもんではない、せっかく取れた10810だが、「君子危うきに近寄らず」、「考えるな、感じろ」ーー、もっとも、こんなふうに、撤退する癖がついたのは最近のこと、以前は、果敢に、勝負を挑んだもんだがーー、(散々だったけどね、)アト、日銀のオペだが、金額自体は限られているんだけど、日にちによって、アップダウンがあるので要注意か、 現在のところ、 日銀オファー額(億円、スタート日ベース)3月23日(火)CP買現先 3,000 国債買現先 10,000 国債買現先 6,000 共通担保資金供給 8,000 共通担保資金供給 6,000 計 3.3兆3月24日(水) 国庫短期証券買入 4,000 国債買現先 6,000 国債買現先 6,000 計 1.6兆3月25日(木)国債買入(残存期間1年以下) 3,100 国債買入(残存期間1年超10年以下) 2,500 計 0.56兆3月31日(水)共通担保資金供給 20,000計 2兆 連休明けは、3.3兆円と多めとなっている、 さて、ジムだな、 更新日時 2010年3月19日 14時27分34秒 追記1)さっき、プールで泳いでいて、ここ最近、5連続でNKを撤退している自分に、失望していると、こんな思いがきた、「結局、俺は、 将来のことなど何も知らないのだ、」これは前から知っていたつもりだが、今日は深く来た、結局、俺は未来のことなど何もわからないことを、ようやく今日知った感じ、 なんか、スゲー、清々した、 追記2) NYは寄り付きで上げて、急落しているが、チョッと解説.pdf を見てみた、Q: WHAT DOES THE TERM "QUADRUPLE WITCHING HOUR" MEAN?A: That is a newer term that refers to the third Friday of March, June, September and December, when options, index futures, single stock futures, and options on index futures expire concurrently. Massive trades in options and underlying stocks by hedge trategists and arbitrageurs can cause above average volume and added market volatility.Derivatives contracts based on stock indices do not generally involve the actual exchange of any underlying security, but rather are cash-settled based on some fair market value at a specified time. Many arbitrage strategies involve simultaneous, offsetting transactions in a basket of stocks representing an index and a derivatives contract on the index. When the derivatives contract reaches expiration, the usual practice is to buy or sell the basket of stocks at the exact price used for cash-settling the derivatives contract.In the early 1980's when organized futures and options exchanges began trading standardized contracts based on stock indices, the final value of those indices for cash-settlement purposes was usually the close of trading on the third Friday of the month.Every month there is an expiration on options and options on the futures.But expiration of the futures, where a large proportion of the arbitrage activity takes place, only occurs once a quarter. So on the third Friday of the last month of each quarter, stock exchanges would be deluged with orders to buy or sell huge quantities of stock at exactly the closing price used for cash-settling the derivatives contracts. This combined expiration of options, futures and options on futures came to be known as the Triple Witching Hour.Because these arbitrage strategies were market-neutral, simply taking advantage of price discrepancies between the index and derivatives on the index, they didn't represent any real opinion on the market's direction.But unwinding only one side of the strategy with a market order and letting the other side cash-settle sometimes caused huge gyrations in the markets during the final hour of trading on the third Friday of that month.Eventually, many of these expiring contracts switched from using Friday's closing price to using the opening price or trading range for each of the component stocks in determining their settlement values. This lessened the pressure for immediate execution at any price, and allowed the possibility of delayed openings for order imbalances at exchanges that have such procedures in place. So while the triple expiration of options, futures and options on futures can still have an impact on how the market opens on that day, the kinds of gyrations that routinely occurred in those early days is rarely observed today.Quadruple Witchingとは、株価指数先物、株価指数オプション、個別株オプション、株式先物、の4つの取引期限満了日が重なる、3月、6月、9月、12月の第3金曜日を指す。 MSQの精算値は、終値採用がオリジナルだったが、すべてを集中させると、混乱するので、最近は、寄り値採用も多くなっているとか、又、当日のトレードで、寄りと引けを利用したトレード(鞘取引)があるらしく、寄り付きと引けの両方とも結構大事らしい、(詳細は不明、) それと、月齢と災害統計で思い出したんだけど、 面白い結果が出ました、やはり新月・満月を中心に災害等が偏っています。月齢に何らかの働きがあることが見えてきました。 満月・新月は大潮になりますので、大災害につながりやすくなります。満月や新月当日ではなく、1日前や3日後に気をつけてください。今日って、新月から3日目だったんだな、 更新日時 2010年3月20日 2時0分26秒