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カテゴリ:投資
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住宅価格はまだ落ち、銀行の損失はまだまだ増える。
1. ファニメ・フレディで現時点で、合計5000億ドルが長期延滞のままで、貸倒処理を待つ。 2. HAMPが10月末で、60万件の3ヶ月トライアル。トライアル期間は1月まで延長されたが、それ以上の追加延長なし。条件変更の恒久化されたローンのは6万件たらず。残りの50万件以上は、ショートセールか差押処分になるから、2月以降、更に差押が増えると予想される。 3. 銀行がる証券化されないまま保有する比率の高い5000億ドルの市場残のOption ARMのリカーストが、今年年半ば以降2011年初めまで、月5000億円から1兆円レベル(2007年半ばから09年1月までのサブプライム危機と同じれれる)に増加し、さらに融資掛け目も100%が半数を占め、残高が大きくなりすぎHAMPの対象とされず、借り換えも不能で、損失が膨らむ。 (Option ARMでは LTV融資掛け目100%を超えるのが80%で、9割が90%以上となっている。サブプライムでは5割ほど。Alt-Aも5割を超える。) recast予想の参照データあり http://www.calculatedriskblog.com/2010/01/weekly-summary-and-look-ahead_17.html (2010年01月18日 04時39分58秒)
agency MBSさん
>ファニメ・フレディ、合計5000億ドルが長期延滞のままで、貸倒処理を待つ。 +会社が存続している事自体、不思議ですね、 株価を1$以上に保てるんでしょうか?? >HAMPが10月末で、60万件の3ヶ月トライアル。 +HAMPはMasayangさんとこでもまとめてましたね、 HAMP...政府主導住宅ローン借換えプログラムは機能していない http://d.hatena.ne.jp/masayang/20100116/1263714846 >5000億ドルの市場残のOption ARMのリカースト、 +絵を見るだけで、ぞっとしますね、 http://1.bp.blogspot.com/_pMscxxELHEg/S0zEYEpaFyI/AAAAAAAAHPo/gLfcUyq6xJo/s1600-h/AmherstOptionARM.jpg >住宅価格はまだ落ち、銀行の損失はまだまだ増える。 +住宅価格はこんなチャートになるんでしょうか?? Martin Armstrong on real estate http://jsmineset.com/wp-content/uploads/2009/11/clip_image00124.jpg (2012まで下落、2015年まで反発があって、その後2033年まで下落を続ける、) (2010年01月18日 23時32分14秒)
ファニメ・フレディがMBSを含めた総資産の10%弱$450bnが貸し倒れているというのは、両会社の開示、からではなく、MBS市場データベースからの分析。
http://www.housingwire.com/2010/01/13/gses-could-lose-448bn-of-mbs-guarantee-business-says-amherst/ 両者への政府補助金$290-380bnは http://www.housingwire.com/2010/01/14/fannie-freddie-cost-government-291bn-in-2009/ 両期間の再生に関しては、 http://www.reuters.com/article/idUSN1313226820100113?rpc=44& ;opattr=SCENARIOS--Reshaping_Fannie_Mae_and_Freddie_Mac HAMP自体は元本減額を含まないmodificationで、借換プログラムを提供していません。 Option ARMは、現時点で5割がLTV融資掛け目100%超かつ利息だけ支払いに元本支払いが開始されるので、元々金がないから金利支払いだけにした人たちだから、ほぼ返済不能になる。 住宅価格が値下がれば、その80%までの借換額となれば、借換額との差額分の既存ローン返済が要るから、借換不能となる。 処分してもLTVからして半分も回収はできない。 (2010年01月19日 09時20分27秒)
1.05兆ドルの第2モーゲージのhome equity loan
大手4行だけで4500億ドルで、皆HAMP認定サービサー。 1520億ドルのBank of Americaは home equity loanの貸倒引当ため、6.4%しか積んでいない。(09年9月末) 330万件の延滞があり、Modsが必要とされ、100万件以上が融資が住宅価値を上回る。 HAMPでは元本カットができないので、home equityもゼロにしない。 サービサーは時価がローンを下回っても、home equityのカットをしない。処分されて結果がわかるまで。 サービサーは売却しないで、第一モーゲージをModsしても、home equity では変更なしで、損を出さない。 第2モーゲージ解決を考えると、元本カット法案の必要は時間の問題だが、そのとき、銀行は、home equity 損失をどうするか。 http://www.bloomberg.com/apps/news?pid=20601206& ;sid=aF5WM0c7D8Og (2010年01月20日 13時33分08秒) |