教えて！アメカブドットコム

本稿では、2026年3月12日時点におけるアメカブETFプロの内容をご紹介いたします。現在は無料でご覧いただけますので、米国株おすすめリストとしてご参考にしていただけましたら幸いです。

アメカブETFプロとは

アメカブETFプロは、米国株式市場のETF（上場投資信託）のみで構成された、ドル建ての資産運用ポートフォリオです。

バイ・アンド・ホールド（Buy and Hold）というパッシブ運用ではなく、その時々のマクロ環境に応じて市況に合った投資戦略へ転換し、高いパフォーマンスが期待されるセクターや資産クラスへ積極的に投資判断を行うアクティブ運用型のポートフォリオです。ただし、デイトレ（デイトレード）とは全く違います。

前号につきましては『​米国株おすすめETF (2026年2月14日号)​』を、ご参照下さい。

それでは、本題に入ります。

2026年3月12日号の市況観

ボラティリティの爆発

過去45日間で、VIX指数（米国株式市場のボラティリティを測る代表的な指標）が、20を8回も超え、そして3月9日は30へ到達しました。2月14日号と比べて大きな変化があったのはオイル・ショック（原油価格の急騰）です。この原油価格のボラティリティにより、米国と日本の実質個人消費支出の見立てに変化があります。

日米Q2のマクロ環境は冷え込む

米国Q2は、実質個人消費支出とヘッドラインCPI（前年比）の冷え込みが、2月14日号よりさらに濃くなりそうです。そして日本Q2は、物価高騰でもある程度の個人消費支出は見込めそうな算定でしたが、米国と同様にデフレ的な冷え込みへ転換するでしょう。この主な根拠は、JGB30年利回りが、上昇から下降トレンドへ転換していることです。もし市場がスタグフレーションという観測ならば、この利回りは上昇トレンドを続けていたでしょう。

オープンポジション

2026年3月12日付の「アメカブETFプロ」の内容は、下記の通りです。なお、各銘柄への投資資金は均一に配分されておらず、不均等になっており、加重する銘柄には優先順位があります。あと、2月14日号で記載忘れた銘柄にBNOがあります。

米国株式

ロング（買い）しているセクターは、エネルギー、航空宇宙＆防衛、公益事業（発電、ガス、水道など）、不動産、ヘッジファンドです。

XOP State Street SPDR S&P 石油・ガス探鉱・生産 ETF (+21.31%, 2月3日買い)

AMLP アレリアンMLP ETF (+1.06%, 3月11日買い)

ALLW State Streetブリッジウォーター・オール・ウェザーETF (3月12日買い)

ITA iシェアーズ 米国航空宇宙＆防衛 ETF (-1.45%, 2026年3月7日買い)

XLU State Street 公益事業セレクト・セクター SPDR ETF (-1.91%, 3月4日買い)

XLRE State Street 不動産セレクト・セクター SPDR ETF (-2.15%, 3月6日買い)

その一方で、ショート（空売り）しているセクターは、金融、ブロックチェーン、小型株ヘルスケア、AI＆半導体、テクノロジー、ソフトウェアです。

XLF State Street 金融セレクト・セクターSPDR ETF (+5.61%, 2月19日空売り)

PSCH インベスコS&P小型株ヘルスケアETF (+5.01%, 2月26日空売り)

BLOK アンプリファイ・ブロックチェーン・テクノロジーETF (+2.84%, 2月26日空売り)

MAGS ラウンドヒル・マグニフィセント・セブンETF (+1.77%, 2月26日空売り)

XLK State Street テクノロジー・セレクト・セクター SPDR ETF (+0.34%, 2月19日空売り)

MEME ラウンドヒル・ミーム株ETF (-2.59%, 3月11日空売り)

グローバル株式

ロングしている米国を除いたグローバル株式指数は、イスラエル、ノルウェーです。

EIS iシェアーズ MSCI イスラエルETF (+17.43%, 2025年10月31日買い)

NORW グローバルX MSCI ノルウェー ETF (-0.39%, 3月4日買い)

その一方で、ショートしている米国を除いたグローバル株式指数は、インドネシア、コロンビア、ドイツ、クウェート、スペインです。

IDX ヴァンエック・インドネシア・インデックスETF (+10.39%, 2026年2月11日空売り)

EWG iシェアーズ MSCI ドイツETF (+0.73%, 3月11日空売り)

KWT iシェアーズ MSCI クウェートETF (-0.81%, 3月11日空売り)

COLO グローバルX MSCIコロンビアETF (-3.50%, 3月10日空売り)

EWP iシェアーズ MSCI スペインETF (3月12日空売り)

ドル建て債券&為替

ロングしているドル建て債券は、長期米国債です。それに加えて、ドル指数です。

なお、ドル指数は2月14日号では下降トレンドでしたが、その後トレンドが転換し、現在は上昇トレンドとなっております。

UUP インベスコDB米ドル指数ブル型ファンド (+0.36%, 3月11日買い)

TLT iシェアーズ米国債20年超ETF (-2.88%, 2026年2月14日買い)

コモディティ（商品）

ロングしているコモディティ（商品）ETFは、ゴールド、原油、小麦です。

BNO 米国ブレント原油ファンド (+38.1%, 2月14日買い)

GLD SPDRゴールド・トラスト (+28.14%, 2025年10月15日買い)

WEAT テウクリウム・コモディティ・トラスト (+4.86%, 3月5日買い)

CORN テウクリウム・コモディティ・トラスト (+1.37%, 3月11日買い)

利確済み取引

2月14日～3月12日の期間

米国を除いたグローバル株式指数では、メキシコ、トルコ、日本、ニュージーランドを利確しました。これらの銘柄に、上昇トレンドが見込まれなくなった為です。

セクター銘柄については、空売りしているポジションがテック系に偏っていたため、スタグフレーション環境下でもコスト構造が最も強いソフトウェアセクターの空売りポジションを手仕舞いました。

それ以外では、カナダドル（対米ドル）のロングも、上昇トレンドから転換したため利確しました。

EWW iシェアーズ MSCI メキシコETF (+8.22%, 2025年12月17日～2026年3月10まで買い)

TUR iシェアーズ MSCI トルコETF (+7.14%, 2025年12月18日～2026年3月7日まで買い)

IGV iシェアーズ北米テック・ソフトウェア・セクターETF (+2.25%, 3月6日～3月11日空売り)

JPXN iシェアーズ JPX日経400ETF (+1.65%, 1月24日～3月10日まで買い)

ENZL iシェアーズ MSCI ニュージーランドETF (+0.11%, 2月6日～26日まで買い)

その他利確済み（利益率ランキング）

2025年Q4から購入していた工業用コモディティ（商品）と金鉱株は未だ、保有していても良かったと反省しています。しかし、アメカブドットコムはQ2がデフレ環境になると見立てているため、改めて買い直す機会を伺うことは考えていません。

その一方で、再び戻り売りの機会を狙っているセクターは、クラウドコンピューティング、サイバーセキュリティ、ブロックチェーン＆仮想通貨、旅客・貨物航空機、そしてマイクロキャップ株です。

SLV iシェアーズ・シルバー・トラスト (+114.4%, 2025年6月2日～2026年2月13日まで買い)

MSTY MSTRオプション・インカム・ストラテジーETF (+71.82%, 2025年9月3日～2026年2月13日まで空売り)

GDX ヴァンエック・ゴールド・マイナーズETF (+69.16%, 2025年7月14日～2026年2月13日まで買い)

LIT グローバルXリチウム＆バッテリーテックETF (+47.03%, 2025年9月11日～2026年2月13日まで買い)

SLX ヴァンエック・スチールETF (+40.25%, 2025年9月3日～2026年2月13日まで買い)

PSCC インベスコ S&P スモールキャップ・生活必需品 ETF (+36.65%, 2025年11月20日～2026年2月13日まで買い)

PALL アバディーン・パラジウムETF (+31.54%, 2025年10月3日～2026年2月6日まで買い)

PPLT アバディーン・プラチナETF (+21.26%, 2025年11月26日～2026年2月13日まで買い)

PINK シンプリファイ・ヘルスケアETF (+16.21%, 2025年10月15日～2026年2月5日まで買い)

CPER 米国銅指数ファンドETF (+15.11%, 2025年10月15日～2026年2月13日まで買い)

XLI State Street 資本財セレクト・セクター SPDR ETF (+12.52%, 2025年12月18日～2026年2月13日まで買い)

SKYY ファースト・トラスト・クラウド・コンピューティングETF (+9.65%, 1月24日～2月13日まで空売り)

XLV State Street ヘルスケア・セレクト・セクター SPDR ETF (+8.41%, 2025年10月4日～2026年1月29日まで買い)

KRE ステート・ストリート SPDR S&P 地域銀行ETF (+8.04%, 2025年12月31日～2026年2月13日まで買い)

DWSH アドバイザーシェアーズ・ドーシー・ライト・ショートETF (+7.12%, 2025年12月16日～2026年2月13日まで空売り)

CANE テウクリウム・コモディティ・トラスト (+6.71%, 1月17日～2月14日まで空売り)

TZA ディレクション・デイリー・スモールキャップ・ベア3倍ETF (+5.81%, 2025年12月23日～2026年1月3日まで買い)

CIBR ファースト・トラストNASDAQサイバーセキュリティETF (+5.42%, 2月11日～13日まで空売り)

IWC iシェアーズ・マイクロキャップETF (+3.97%, 2025年12月31日～2026年2月13日まで買い)

ETHA iシェアーズ・イーサリアム・トラストETF (+3.48%, 2025年12月16日～2026年1月22日まで買い)

XLY State Street 一般消費財セレクト・セクター SPDR ETF (+3.26%, 2025年12月4日～2026年1月8日まで買い)

PSCD インベスコ S&P 一般消費財小型株 ETF (+3.08%, 1月29日～2月5日まで買い)

IWM iシェアーズ・ラッセル2000ETF (+3.01%, 2025年12月16日～2026年2月13日まで買い)

UUP インベスコDB米ドル指数ブル型ファンド (+2.51%, 2025年12月17日～2026年1月8日まで空売り)

MSFO MSFTオプション・インカム・ストラテジーETF (+2.29%, 2026年2月11日～13日まで空売り)

JETS 米国グローバル・ジェッツETF (+1.67%, 2025年12月31日～2026年1月24日まで買い)

HDGE アドバイザーシェアーズ・レンジャー・エクイティ・ベアETF (+1.22%, 2025年12月16日～2026年1月22日まで空売り)

HYG iシェアーズ iBoxx 米ドル建てハイイールド社債 ETF (+0.95%, 2025年10月28日～2026年2月13日まで買い)

HBDC ヒルトン・BDC・コーポレート・ボンドETF (+0.08%, 2025年12月3日～2026年2月13日まで買い)

ETF選定ロジックについて

アメカブドットコムは、ニュースで踊ったり、チャートでハルシネーション（幻覚）を見るような投資判断プロセスを行っておりません。

市況予測

アメカブドットコムでは、ユーロ圏を含む世界20ヵ国以上のマクロ環境をモニタリングしています。私たちは主に実質個人消費支出を月間実質GDPの代替指標として活用しています。

投資資金フロー予測

米国の主要な証券取引所や金融機関からAPIを通じて取得した市場データ（価格推移、出来高、オプション価格やそのオープンポジション数など）を活用し、どのような株式の属性やセクターに投資資金のフロー（お金の流れ）によるモメンタムが生じるのかを予測しています。

米ドル指数の動向観測

米国株式市場の取引のうち、およそ80%がコンピューターアルゴリズムによるものです。そして、ドルの値動きとそのトレンドに関するデータ予測が、これらのアルゴリズムに組み込まれている計算式のコアなコンポーネントになっています。

アメカブドットコムの定量分析の目的とは、このコンピューターアルゴリズムのコンセンサスを捉えることなので、米ドル指数の動向を細かくモニタリングしております。

敗戦処理

定量的分析に基づくアルゴリズムで投資判断を行っているものの、それが必ずしも正しい結果につながるとは限りません。ポジションを保有している期間中にプラスとなったにもかかわらず、利益確定のタイミングを逃した銘柄もあります。また、ポジションを保有した翌日に大きく下落した銘柄もありました。

以下は、損失を被った取引のリストです。

2月14日～3月12日の期間

原油価格が長期間抑えられていたことや、政策金利が下降トレンドにあったことを踏まえ、米国の住宅着工件数が上昇すると予測し、住宅建設株や、その資材となる木材価格に連動したETFをロングしましたが、期待通りには動かず、それぞれ大きく下落しました。

また、トランプ関税の解除を見込んで、ドライバルク貨物の海上輸送費に連動するETFも購入しましたが、米イラン戦争の影響を無視したことが仇となりました。


BDRY ブレイクウェーブ・ドライバルク・シッピングETF (-13.85%, 3月5日～11日まで買い)

UAE iシェアーズ・グローバル・ティンバー＆フォレストリーETF (-10.56%, 2月20日～3月6日まで買い)

ITB iシェアーズ 米国住宅建設ETF (-10.52%, 2月18日～3月6日まで買い)

WOOD iシェアーズ・グローバル・ティンバー＆フォレストリーETF (-9.17%, 2月21日～3月10日まで買い)

KSA iシェアーズ MSCI サウジアラビアETF (-3.79%, 2月5日～20日まで買い)

AQWA グローバルXクリーンウォーターETF (-1.47%, 1月29日～3月7日まで買い)

UUP インベスコDB米ドル指数ブル型ファンド (-0.33%, 2月3日～26日まで買い)

その他損切済み（損失率ランキング）

UNG 米国天然ガスファンド（LP） (-20.49%, 1月14日～22日まで空売り)

TSLL ディレクション・デイリーTSLAブル2倍株式ETF (-20.25%, 2025年12月23日～2026年1月3日まで買い)

SOCL グローバルXソーシャルメディアETF (-13.45%, 2025年12月27日～2026年1月3日まで空売り)

IDX ヴァンエック・インドネシア・インデックスETF (-12.25%, 1月23日～29日まで買い)

SOXS ディレクション・デイリー・セミコンダクター・ベア3倍ETF (-8.64%, 2025年12月23日～2026年1月3日まで買い)

URA グローバルXウランETF (-7.81%, 2月3日～6日まで買い)

NIKL スプロット・ニッケル・マイナーズETF (-7.3%, 1月30日～2月13日まで買い)

TOKE カンブリア・カンナビスETF (-6.96%, 2025年12月20日～2026年1月22日まで買い)

XLP State Street 生活必需品セレクト・セクター SPDR ETF (-6.14%, 1月08日～21日まで空売り)

XLU State Street 公益事業セレクト・セクター SPDR ETF (-5.95%, 1月23日～2月13日まで空売り)

ITB iシェアーズ 米国住宅建設ETF (-4.35%, 1月22日～30日まで買い)

FXI iシェアーズ中国大型株ETF (-3.91%, 2025年12月16日～2026年1月3日まで空売り)

FCG ファースト・トラスト・ナチュラル・ガスETF (-3.64%, 1月10日～21日まで空売り)

KSA iシェアーズ MSCI サウジアラビアETF (-3.34%, 1月10日～21日まで空売り)

WEAT テウクリウム・コモディティ・トラスト (-2.5%, 1月9日～29日まで空売り)

KWEB クレーンシェアーズCSI中国インターネットETF (-2.2%, 1月16日～22日まで買い)

QQQ インベスコQQQトラスト・シリーズ1 (-1.66%, 2025年11月27日～2026年1月21日まで買い)

KBA クレーンシェアーズ・ボセラMSCI中国A50コネクト・インデックスETF (-1.03%, 1月22日～29日まで買い)

XRT ステート・ストリートSPDR S&P小売ETF (-1.02%, 1月24日～2月3日まで買い)

IBIT iシェアーズ・ビットコイン・トラストETF (-0.96%, 1月10日～23日まで買い)

SMIN iシェアーズ MSCIインド・スモールキャップETF (-0.33%, 2025年12月06日～2026年01月08日まで空売り)

投資のヒント：投資は確率論です。たとえ99％の確信があっても、1％の結果が出る場合があります。例えばルーレットでも、黒か赤になる確率は97.40％ですが、2.60％の確率で「0」が出ることがよくあります。したがって、ポジションを始める際は、投資資金の1～2％から始め、その上昇トレンドが信頼できるようになったら、徐々に増やしていきましょう。熱いお風呂を先ず指先で温度を確かめるのと同じです。このプロセスは、銘柄選定以上にパフォーマンスに大きな影響を与える要因となります。

最後に

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教えて！アメカブドットコムについて

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米国株式マーケット情報

日々の米国株式の市況データを確認する際は、ETF（上場投資信託）の値動きを通してマーケット全体の動向を把握することができます。たとえば、米国セクター型ETF、米国サブセクター型ETF、米国投資戦略テーマ型ETF、米国時価総額帯型ETF、米国グロース株・バリュー株ETF、米国スマートベータETF、米国債券ETF、米国配当株ETF、米国REIT・不動産型ETF、ドル建てグローバル指数ETF、ドル建てグローバル・リージョナルETF、ドル建て新興国市場ETF、ドル建てコモディティ（商品）ETF、為替ヘッジ用ETF、仮想通貨ETFなど、さまざまな種類のETFの期間ごとのパフォーマンスを、アメカブドットコムで確認することが可能です。

米国株式決算カレンダー・IPOスケジュール

アメカブドットコムの米国株式決算カレンダーでは、各銘柄の実績EPSとアナリストから集計した予想EPSを掲載しております。これらの数値に加えて各銘柄の四半期収益成長率（前年比）は、マネックス証券、楽天証券、SBI証券には記載されておりませんので、実績PERと予想PERを算出するのに役立ちます。

米国株式市場のIPO・上場スケジュールについても、毎週更新しております。今後予定されているIPO株の予想株価レンジを記載しておりますので、市場の勢いを判断したりするのにご活用ください。

米国経済指標データ

アメカブドットコムが提供している米国経済指標データの特徴は、長期間にわたる推移をご覧いただけることです。例えば、米国の実質GDPは1929年から、実質一人当たりGDPは1947年から、政策金利（FFレート）は1954年から、消費者物価指数（CPI）は1913年から、インフレ率は1960年から、リテールセールスは1992年から、耐久財受注は1992年から、失業率は1948年から、非農業部門雇用者数（ノンファーム・ペイロール）は1939年から集計されています。

ソーシャルな英語教室、ネイティブDOJOについて

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