年率200％の株式投資ブログ

株式投資を本格的にはじめようと考えている
友人達からの質問の中で多いのが、

「まず、どんなことを勉強すればよいのか？」

という素朴な質問です。

株式投資で勉強すべき内容は、２種類しかありません。

一つは、株式投資を始めるための知識を得るための勉強です。
もう一つは、当たり前ですが、投資で収益を上げるための勉強です。


株式投資を始めるための知識については、残念ながら私に言えることは一つだけです。

「今すぐ、証券会社に口座を持つといいよ」

ということです。

証券会社に口座を持っていなければ、取引を開始できません。
しかし、初めての人にとって、この最初の1歩が、実は一番面倒で困難なことも事実です。
初めての方には、まったく理解できないややこしい手続きがいくつかありますから。

どのような証券会社を選ぶべきか、については、色々な意見があるでしょうが、
順当に松井証券や、楽天証券などがよいのではないでしょうか？
私自身は、野村證券と、イートレード証券、丸三証券というところに口座を持っています。


さて、株式投資の勉強についてより重要なことは、

２．投資で収益を上げるための勉強をすることです。

多くの人は、本当に投資で収益を上げられるような勉強をしていないのが実情です。

また、最初に、誤った手法を学ぶと“リハビリ”が大変になります。


株式投資で収益を上げるためには、「良い会社を割安な価格」で購入すればよいだけです。

従って、勉強すべき内容は、

１、良い会社を見極める方法
２、割安な価格で買う方法

の2点ということになります。

１、良い会社を見極める方法
を学ぶには、ビジネスというものについて、その本質を見抜く訓練が必要になります。
ただし、これはかなり時間のかかる作業でもあります。

一般のビジネス本は、多くの場合、ハズレとなっています。
時流と、はやりのテーマに乗って、短絡的な書物が沢山出ています。
これらの本を読み、投資に生かすことはまず困難です。

もしビジネスについて、普遍的に分析する“目”を本当に持ちたい方は、
『企業参謀』という本を読むと良いですよ。きっと衝撃を受けると思います。

　⇒　『企業参謀』　

これは、大前研一という今では世界的に有名な経営コンサルタントが、
世界最強のコンサルティング会社、マッキンゼーに入社した1年後の
わずか32歳の時に書いた本ですが、その圧倒的な洞察力から、
初版から20年以上たった今でも売れつづけています。

それから、やはり素晴らしいのが、『ビジョナリーカンパニー』と『ビジョナリーカンパニー２』です。

　⇒　『ビジョナリーカンパニー』　
　⇒　『ビジョナリーカンパニー２』　

本当に良い会社の条件を、徹底した取材と分析によって明らかにしています。
これも大ベストセラーですから、ご存知の方もいらっしゃると思います。
私は、特に、『ビジョナリーカンパニー２』をお勧めします。



さて、もう一方の

２、割安な価格で買う方法

を学ぶには、“割安”という意味について、本質的に理解する必要があります。

割安とは、会社の“価値”と比較して、その“価格（要するに株価）”が安いことを表します。

会社の価格（株価）の方は、いつでもYahoo! Financeなどで確認できますから、
私達が学ぶべきことは、目にはみえない会社の“価値”の算出方法なのです。

会社の価値を算出する方法を、バリュエーション（価値評価）といいますが、
これを知っているか、知らないかが投資収益のすべてを決定します。

本当に、投資をまじめに考えるのであれば、
投資を始めて早い段階でこのバリュエーションの考え方を学ぶべきです。

そうでなければ、株式投資が、根拠なきギャンブルへとなってしまいます。

そこで、まず、私がお勧めする書籍は、『バフェットからの手紙』です。

　⇒　『バフェットからの手紙』　

株式投資に関する最高の良書です。
正直、わたしは、もうこれ以上、誰にも読んでほしくないとさえ思っています。
ウォーレン＝バフェットは、オマハの賢人と呼ばれる世界最高の利益を上げた投資家です。
バフェットに関する本は、いくつか出ていますが、この本は、唯一、バフェット自身が書いた本です。
（正確には、「会長からの手紙」という株主向けレターの編集版）。
その鋭さに、感銘を受けること間違いありません。

しかし、この本は中級者向けかもしれません。
投資をはじめて間もない方には理解ができない部分があるかもしれません。


初心者の方は、『億万長者をめざすバフェットの銘柄選択術 』を読むとよいかもしれません。
「億万長者を目指す・・・」といういんちき臭いタイトルとは裏腹に、
その内容は、驚くばかりの堅実で確実な投資内容になっています。
内容は簡潔・明快。読むとショックを受けることになると思います。
投資に対する偏見・思い込みがすべてひっくり返されることになるかもしれません。
まさにパラダイムシフトが起こるでしょう。

　⇒　『億万長者をめざすバフェットの銘柄選択術 』　

バリュエーションについて、もっと詳しくお知りになりたい方は、
プロのバリュエーション手法を最も判りやすく説明した『MBAバリュエーション』を読まれると良いと思います。
MBAという怪しげなタイトルに沿わず、誠実で、分かり易い文調に好感が持てること間違いありません。

　⇒　『MBAバリュエーション 』　


また、企業の“価値”を見抜く専門書として、ダイヤモンド社から出ている
『バリューエション（企業価値評価）』という本もおすすめです。
バリュエーション（企業価値評価）に関して
不動の地位にあるのこのマッキンゼー社の本です。
投資のプロや財務戦略家であれば、絶対に一冊は持っています。
（というか読まざるを得ないほど有名。もちろん私たちのスタッフも一人一冊もっています）

　⇒　『バリューエション（企業価値評価） 』　

ただ、この本は、あまりにも分厚いので、途中で挫折してしまうかもしれませんね。

私たちシェアーズでは、企業価値評価に関するセミナーDVDを提供しています。
10年かかる投資知識を1日で学べる内容になっています。オススメ度★★★★★です。
　
　⇒　「企業価値を見抜いて投資せよ！勝率95％の最強投資法セミナー」（キャッシュフローバリュエーション編）　


さて、最後にご紹介したいのが、
『フィッシャーの「超」成長株投資―普通株で普通でない利益を得るために成長株』
です。
　　
　⇒　『フィッシャーの「超」成長株投資』　

財務分析は、“結果（業績）”の分析にすぎない。
肝心なのは、“結果（業績）”を生み出している源泉、つまり事業を分析する力を
つけること。投資家にとっての事業分析についての最良書がこのフィッシャー書です。
バフェット氏いわく、「私は、グレアムとフィッシャーから投資のすべてを学んだ」とのこと

早く成果を上げるためには、駄本を沢山読むよりも、本質を捉えた良書を
何度も読み返すことが大事だと思っています。

是非、試してみてはいかがでしょうか？