パワーアシストロボット、医療機器のLAP　平野 淳 のブログ

おはようございます！今日も少し難しいかもしれませんが、お付き合いください。
今日は設備投資(取替投資)のキャッシュ・フローに関してです。(出所：06年度1次試験 第15問)

まず、タックスシールドという言葉があります。
タックスシールドとは、キャッシュアウトフローの節約額のことです。

キャッシュイン／アウトフローというのは、入ってくる／出て行くお金のことですね。
出て行くお金の、節約できた(と見なせる)金額を、タックスシールドと言います。

そこで次の問題を考えましょう。

問:下表の旧設備を新設備に取り替えるときの投資額(税引き後差額キャッシュ・フロー)を求めよ。

	旧設備	新設備
取得現価	500万円	600万円
残存価額	50万円	60万円
耐用年数	5年	3年
減価償却法	定額法	定額法
設備取替時までの経過年数	2年	－
取替時売却価格	200万円	－

解答・解説:
まず、旧設備の2年経過時点の簿価を求めます。
　取得価格500万円－{(取得価格500万円－残存価格50万円)／耐用年数5年}×経過年数2年
　＝320万円(簿価)

簿価320万円の設備を、200万円で売却したため、売却損が120万円発生します。
この売却損に実効税率を乗じたものがタックスシールドとなります。
損しても、買い換えることで税金を安く出来る、ということですね。
　タックスシールド　＝　売却損120万円×実効税率40%　＝　48万円

これらの結果、キャッシュイン／アウトフローは以下のようになります。
　キャッシュインフロー　　＝　売却代金200万円＋タックスシールド48万円　＝　248万円
　キャッシュアウトフロー　＝　新設備取得原価600万円

よって、新設備への取替投資額は、600万円－248万円で352万円となります。

タックスシールドという概念は、節税の知識としておもしろいですね。
個人の生活では馴染みが薄いかもしれませんが、一歩一歩勉強です。

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ではでは～。

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「節税」のご参考に。