2024年11月の振返り
①株式運用 2024/11末残高：168,999,666円 （昨年末比＋34,226,392円） （3,500,000円減資済） 米大統領選通過で灰汁抜けも上値重い。 決算通過後にナンピン簿価下げ少々。 コーセーを再度、この度はNISA買い。 2号ファンドで京都FG新規買い。 THKのミラクル還元受けた余力上昇で。 実質京都企業ファンドで資産価値高い。 当面の方針は、 1．予想配当＞減資見込みのため、 簿価下げナンピン除き、買い増さず。 2．足るを知り、買増しは次サイクルを待つ。 3．新たな銘柄には極力触らない。②読書 2024/11末読了：3冊（今年累計55冊） ③その他 株主総会参加：－件（今年累計7件） 優待クロス：－個（今年累計88個） IPO当選：－件（累計2件/損益+33,400円） 寄付：－件（2024年より累計1件） 社会参加の重要な一手段として、 ある種の「押し活」として、 自分のアイデンティティに沿う社会貢献として★今月の一冊… 『ブラックスワン回避法』 逆境を受け入れ、迂回的になれ。★メルカリで断捨離中です。★楽天市場でザクザクポイント貯めましょう↓↓。【かしこまるファンドOwnersマニュアル（続き）】４．銘柄選択 永久保有40銘柄 【ミニ金曜会（三菱グループ厳選）16社 その他24社（うち非優待4社）】（１）ミニ金曜会（三菱グループ） ①主力：グローバル金融＋事業投資 リスクは無くならない損保＞ 大規模資本需要減退の銀行 リースは銀行比業務範囲規制 緩やかでビジネス拡大余地大 メガバンは規制対応コストが重し、 有事の流動性リスク留意 商事はシクリカル性包含 ②準主力：ディフェンシブ 着実成長増配 ③シクリカル：サイクル投資 絶望時に買う 三菱グループ全23社中16社（２）その他銘柄 ・株主優待は原価率、継続性に留意 ・サカタタネ：有事に強いタネ 金は究極的に石ころ 海外比率高く＄代替資産 ・空港ビル：分散効果狙いのモノポリー投資（３）一般論として長期投資を避けるべき業種 ・空運：資本のブラックホール ・消費財/小売/外食：移り気な消費者 ・製薬：避けがたいパテントクリフ ・建設/SI：労働集約的な事業構造 ・鉄道/電気/ガス：低い価格弾力性 ・部品：脆弱な売上創造力（４）2号ファンドチェックポイント ・グロース市場回避 ・クロス困難or継続保有メリット （優待は廃止リスクを考慮） ・配当+優待+総会土産の総利回り3%程度 ・総会土産は交通費・時間考慮 ・小体先はオンサイトモニタリング可能か ・1号ファンド合算で50銘柄未満 ・全保有銘柄での多様性確保の視点 ・以上を総合的に勘案５．相場サイクル（参照：相場サイクルの見分け方） ～シクリカルのポジション調整の参考 金融相場 金利↓業績↘株価↑ 中間反落 金利→業績→株価→ 業績相場 金利↗業績↑株価↗ 逆金融相場 金利↑業績↗株価↓ 中間反騰 金利→業績→株価→ 逆業績相場 金利↘業績↓株価↘ （１）逆金融相場への対応（P78） 「運用資金は限りなくキャッシュに近い 短期の金融商品に切り替えることが できれば理想」 「もしも手持ち株を残すとしたら、 それは 二～三年以上もちこたえることの できるような超優良企業に限るべき」 （２）逆業績相場での対応（P90） 「優良株の買いチャンス」 「金融・財投関連株に妙味、 次に不況抵抗力ありリスクの少ない 電力・ガス、電鉄、不動産、薬品」 （３）金融相場のリード業種（P53） 「金利敏感株が先陣。金融関連」 「大型素材株（業績相場に備えて）」 （４）業績相場の特徴（P59） 「前半素材、後半加工」 「大型低位から高収益の中小型へ」以上、本編了【記録】資産推移（投資パフォ） 2020年末総投資資産残高：89,303,009円 （元手①25,000,000円＋②27,661,091円） 2021年末残高：106,897,984円（+25.08％） （4,800,000円減資済） TOPIX騰落率+10.4% 2022年末残高：115,311,037円（+9.74％） （2,000,000円減資済） TOPIX騰落率△5.1% 2023年末残高：134,773,263円（+19.48％） （3,000,000円減資済） TOPIX騰落率+25.1% 2024年末残高：★円（+％） （3,500,000円減資済） TOPIX騰落率★% 【記録】ミストレード 忘れがちな過去の履歴を記録し戒める。①6390加藤製作所 ▲1,448,971円 5711三菱マテリアル ▲430,963円 2020年5月決算プレーで大損害 加藤はタワー投信が来てて油断 直前のタダノの受注状況を見て いやな予感するも損切できず損拡大 （このときまで損切経験なし） マテは中計80円配当を反故にされ、 含み益一転損失に （前日の空売り買戻し上げで、 最低半分は売るべきだった） ∴決算プレー回避。 本件は持ち切る投資で 簿価回復した（時間は要した）が、 本件損切後、乗り換えた東京海上3倍化 乗換銘柄の確信あれば損切あり （基本的には損切不要なポジション量で） ②8530中京銀行 ▲1,673,910円 貸倒引当金水準の引上げから 経営統合近しと判断し買い下がり オミクロンショックで損失許容レベル超え 損切、直後（2021/11）に愛知銀行と 経営統合発表 ∴フルインベストだったため、 心の余裕なく損切を選択 損切後、昼寝したのを覚えてる 結局売りのみでCP高めたため、 リバ取れず 暴落時に売り買い双方の判断が必要と なるため、タコの糸は出し切らない ③9045京阪HD ▲611,741円 MSCI除外で右肩下がりを信用で買い下がり フルインベストのため、初めての信用取引 オミクロンショックで損失拡大し損切 ∴右肩下がりは持ち切り必須のため、 信用絶対不可 長期保有前提でない右肩下がり不可【参考①】上場三菱グループ勝手格付 金曜会御三家 三菱重工〇（旧三菱本社造船部以下同） 三菱UFJ〇（銀行部） 三菱商事〇（営業部） 金曜会世話人会 三菱地所〇（地所部） 三菱マテリアル〇（鉱山部・炭鉱部） 日本郵船 東京海上HD（総務部保険課） 三菱ケミカルグループ〇 AGC キリンHD 三菱電機〇 金曜会その他 三菱倉庫〇（旧三菱為替店） 三菱製鋼〇 三菱製紙 三菱化工機 ニコン 三菱自工 三菱総研 三菱瓦斯化学（外様、存続日本瓦斯） ENEOSHD〇（外様、存続日石） 広報委員会 三菱HCC 三菱食品 大日本塗料 ※〇は分系会社（三菱本社直接出資）【参考②】ミニ金曜会除外先 1業1社原則or長期的成長力懸念で保有せず ダイヤセレクト日本株オープンを通じて 間接出資（除く製紙。。） 瓦斯化学 化工機 製紙 自工 ニコン ENEOS 大日本塗料 グループ全23社中7社 以上
出産・子育て
ファッション
美容・コスメ
健康・ダイエット
生活・インテリア
料理・食べ物
ドリンク・お酒
ペット
趣味・ゲーム
映画・ＴＶ
音楽
読書・コミック
旅行・海外情報
園芸
スポーツ
アウトドア・釣り
車・バイク
パソコン・家電
そのほか
すべてのジャンル
