サヤトリ
サヤトリとは、1.二つの値動きの相関性が非常に高い銘柄、あるいは通貨などのペアを選び、2.その相関が崩れたとき、元に戻るであろう方向にポジションを持ち、3.その"サヤ"を取るっていう投資手法です。裁定取引とも言います。まぁ「投資」手法と書きましたが、自分の考えの中では「投機」にあたる手法です。ですが、非常に興味のある手法ですので(だって簡単に儲かりそうじゃないですか^^)、ぜひ検証をしてみたいと思います。これは、EUR/USDとGBP/USDの乖離率を表したものです。(2003年11月~2006年8月)真ん中のゼロ%は、期間中の平均値で、EUR/USDとGBP/USDの差が0.5753のときがゼロ%になります。例えば、現在の為替は、EUR/USDが1.2722、GBP/USDが1.8859で、その差0.6137ですから、0.0384、つまり6.67%の乖離率となります。表をじっくり見ていただくと分かるとおり、一旦ゼロラインを通った後、上(下)限を8%あたりとして、ほぼゼロラインに近づいているのが分かります。ですから、「EUR/USDとGBP/USDの組み合わせは上下8%を天井とした乖離を繰り返す」のではないかと仮説を立てたいと思います。さてさて、上のうす~い根拠を元にトレードをしていきたいと思います。とはいっても虎の子のゼニ。そう簡単には検証なんぞに使っていられません。まずはバーチャルトレードで検証をしていきます。今回のバーチャルトレードには「AFT-FX」を使用します。果たしてサヤトリはうまくいくのか?開始資金:\2,000,000現在のポジションGBP/USD:買 100,000 1.8870EUR/USD:売 100,000 1.2725乖離率:(1.8870-1.2725)-0.5753÷0.5753=6.81%目標 :乖離率2.0%でポジション解消