080288 ランダム
 ホーム | 日記 | プロフィール 【フォローする】 【ログイン】

厳選株の長期投資で勝つ

全10件 (10件中 1-10件目)

1

監視銘柄/日東工器

2019.04.24
XML
カテゴリ:監視銘柄/日東工器
にほんブログ村 株ブログ 株 中長期投資へ
にほんブログ村

日東工器の5年後までの収益予想を基に期待リターンを求める。

5.株価レンジ



ぜひ、ご意見・ご感想お寄せください

にほんブログ村 株ブログ 株 中長期投資へ
にほんブログ村






最終更新日  2019.04.24 12:00:23
コメント(0) | コメントを書く
カテゴリ:監視銘柄/日東工器
にほんブログ村 株ブログ 株 中長期投資へ
にほんブログ村

日東工器の5年後までの収益予想を基に期待リターンを求める。

4.利益








ぜひ、ご意見・ご感想お寄せください

にほんブログ村 株ブログ 株 中長期投資へ
にほんブログ村






最終更新日  2019.04.24 00:00:41
コメント(0) | コメントを書く
2019.04.23
カテゴリ:監視銘柄/日東工器
にほんブログ村 株ブログ 株 中長期投資へ
にほんブログ村

日東工器の5年後までの収益予想を基に期待リターンを求める。

3.コスト



ぜひ、ご意見・ご感想お寄せください

にほんブログ村 株ブログ 株 中長期投資へ
にほんブログ村






最終更新日  2019.04.23 12:00:23
コメント(0) | コメントを書く
カテゴリ:監視銘柄/日東工器
にほんブログ村 株ブログ 株 中長期投資へ
にほんブログ村

日東工器の5年後までの収益予想を基に期待リターンを求める。

1.事業内容



2.売上高




ぜひ、ご意見・ご感想お寄せください

にほんブログ村 株ブログ 株 中長期投資へ
にほんブログ村






最終更新日  2019.04.23 00:00:32
コメント(0) | コメントを書く
2018.12.15
カテゴリ:監視銘柄/日東工器
にほんブログ村 株ブログ 株 中長期投資へ
にほんブログ村

6151/日東工器/7.投資判断
30.3期決算から投資判断をする。



ぜひ、ご意見・ご感想お寄せください

にほんブログ村 株ブログ 株 中長期投資へ
にほんブログ村






最終更新日  2018.12.15 00:00:33
コメント(0) | コメントを書く
2018.12.14
カテゴリ:監視銘柄/日東工器
にほんブログ村 株ブログ 株 中長期投資へ
にほんブログ村

6151/日東工器/6.株価計算



ぜひ、ご意見・ご感想お寄せください

にほんブログ村 株ブログ 株 中長期投資へ
にほんブログ村






最終更新日  2018.12.14 00:00:26
コメント(0) | コメントを書く
2018.12.13
カテゴリ:監視銘柄/日東工器
にほんブログ村 株ブログ 株 中長期投資へ
にほんブログ村

6151/日東工器/4.定量分析②’

<目的:財務3表をそれぞれ関連させ利益の質を分析する>
+α:投資効果、債券と捉えた場合の考察

やること:各企業の財務3表で、以下の指標を時系列グラフにする。

⑴CF→PL
一つ前の記事でCFを見たので、PLもそれに見合うものかを確認する。

ほとんどマイナス。
25.3期は仕入債務の減少1,584Mが営業CF減少要因。
=会計上の利益が会計操作されている可能性は低い。
※会計発生高=当期純利益+特別損失ー特別利益ー営業CF


⑵PL→BS
⑴まででCF、PLと見てきたのでBSに歪みが生まれていないかチェックする。
まず、PLとBSの組み合わせであるROA単体の推移を分析する。

ROAは横ばい。
一方で、営業利益は増加しているので、収益性の低い資産(現預金)が増えつつある。
→BSを歪めて(費用を資産として先送りして)利益率を高く見せている可能性は少ない。
→⑴と、ROA単体の分析から、当社の利益の質は高いといえる。

次に、本業投下投資CFと関連付けて考えると、
・投資規模は比較的小さく、ROAへのインパクトは小さい。

⑶EPSとROE

『億万長者をめざすバフェットの銘柄選択術 』​によると、バフェットは消費者独占型企業への投資を債券への投資ととらえ、
EPS=債券の利子
ROE=債券の額面に対する利率
と考えている。
その観点で上のグラフを見ると、利率・利子は回復基調。


ぜひ、ご意見・ご感想お寄せください。

にほんブログ村 株ブログ 株 中長期投資へ
にほんブログ村






最終更新日  2018.12.13 00:00:36
コメント(0) | コメントを書く
2018.12.12
カテゴリ:監視銘柄/日東工器
にほんブログ村 株ブログ 株 中長期投資へ
にほんブログ村

6151/日東工器/3.定量分析①’

<目的:財務3表を要約→3表の構造、主要科目と、それらの変化をつかむ>

やること:各企業の財務3表で、主要部分(80%が目安)をグラフにする。

⑴BSの要約

規模 46,037M→61,820Mと、資産は34%増加。
内訳 資産
・現預金、有価証券の割合が増加し、他の流動資産は減少。
負債・純資産
・固定負債の割合がやや増加。


⑵PLの要約

収入 ・約10%減少。
支出 ・売上原価は15%減少、販管費は横ばいで、利益率は低下。
・給料は5%減少、研究開発費は16%減少。


⑶-1CFの要約

純増額 合計をみると、ともにマイナス。
イン 税引前当期純利益は安定している。
アウト 有形固定資産取得、法人税、配当金が同程度。


⑶-2営業CFと投資のバランス

おおむね投資負担は営業CFの範囲に収まっている。
25.3期は仕入債務の減少1,584Mが営業CF減少要因。
『億万長者をめざすバフェットの銘柄選択術 』の「消費者独占企業を見分ける8つの基準」の基準5と6に対応している。


ぜひ、ご意見・ご感想お寄せください!

にほんブログ村 株ブログ 株 中長期投資へ
にほんブログ村






最終更新日  2018.12.12 00:00:39
コメント(0) | コメントを書く
2018.12.11
カテゴリ:監視銘柄/日東工器
にほんブログ村 株ブログ 株 中長期投資へ
にほんブログ村

6151/日東工器/2.並び替え
「2.並び替え」(180612更新)の基準を確認する。

(1)PER×PBR
(2)PEGレシオ
(3)配当利回り
(4)時価総額

基準は以下の通り。


日東工器の場合は、



以上、右から2列に着目すると14点満点中、
優待有では7点、優待無では8点となっており、
投資妙味はいまひとつ。

ぜひ、ご意見・ご感想お寄せください

にほんブログ村 株ブログ 株 中長期投資へ
にほんブログ村






最終更新日  2018.12.25 16:56:58
コメント(0) | コメントを書く
2018.12.10
カテゴリ:監視銘柄/日東工器
にほんブログ村 株ブログ 株 中長期投資へ
にほんブログ村

6151/日東工器/1.スクリーニング
<日東工器の概要>
配管の簡易接続器具である迅速流体継ぎ手の最大手。自社開発製品に強み。海外展開に積極的(ヤフーファイナンス)

それでは、分析に入ります。

1.スクリーニング(20180402更新) の基準を確認する。
⑴中小型株:時価総額1,000億円以下→〇
⑵理解の及ぶ業界(ITや医薬品等を除くという意味)→〇
⑶10年間、営業利益、経常利益、当期純利益が黒字(また90%以上の減益も除外)→〇
⑷5つの指標(下表参照)について、少なくとも上表1の「1点」または「2点」の列を満たせば「クリア」とすると、「5つ全てをクリアした年が10年間で8年以上」かつ、「非クリアの指標が存在する年が2年連続しない」企業を、「監視銘柄」とする。→〇(以下参照)


日東工器の場合は、

以上、22.3期を底に収益力は回復基調にあり、近年は競争優位基準も満たしている。


ぜひ、ご意見・ご感想お寄せください

にほんブログ村 株ブログ 株 中長期投資へ
にほんブログ村






最終更新日  2019.03.17 21:57:08
コメント(0) | コメントを書く
このブログでよく読まれている記事

全10件 (10件中 1-10件目)

1

PR

プロフィール


まっとう3079

キーワードサーチ

▼キーワード検索

カテゴリ

カテゴリ未分類

(0)

投資手法

(20)

IR説明会

(5)

最主力銘柄/イーギャランティ

(25)

主力銘柄/ステップ

(20)

主力銘柄/パラカ

(9)

主力銘柄/スターマイカHD

(9)

主力銘柄/知多鋼業

(5)

主力銘柄/新潟放送

(10)

配当銘柄/日進工具

(19)

投資に関する推薦図書

(6)

売却中/蔵王産業

(11)

売却済/パウダーテック

(17)

売却済/USS

(18)

売却済/アドヴァン

(18)

売却済/平安レイ

(15)

売却済/エックスネット

(6)

売却済/明光ネットワークジャパン

(7)

売却済/プレサンス

(4)

監視銘柄/トーカロ

(14)

監視銘柄/ナカニシ

(5)

監視銘柄/朝日ネット

(20)

監視銘柄/東映アニメーション

(5)

監視銘柄/ディーエヌエー

(5)

監視銘柄/ホギメディカル

(5)

監視銘柄/エーワン精密

(10)

監視銘柄/自重堂

(15)

監視銘柄/BPカストロール

(6)

監視基準/日精エー・エス・ビー機械

(6)

監視銘柄/日本SHL

(15)

監視銘柄/センチュリー21

(10)

監視銘柄/太陽HD

(6)

配当銘柄/ミロク情報サービス

(6)

監視銘柄/タウンニュース社

(6)

監視銘柄/日本高純度化学

(10)

監視銘柄/アイカ工業

(6)

監視銘柄/中央自動車工業

(10)

監視銘柄/ファンコミュニケーションズ

(11)

監視銘柄/妙徳

(9)

監視銘柄/クラレ

(6)

監視銘柄/カカクコム

(6)

監視銘柄/ローソン

(6)

監視銘柄/四国化成工業

(10)

監視銘柄/日本火薬

(6)

監視銘柄/日東工器

(10)

監視銘柄/コーセル

(9)

監視銘柄/カナレ電気

(9)

監視銘柄/イハラサイエンス

(5)

監視銘柄/リニカル

(9)

監視銘柄/セコム上信越

(18)

監視銘柄/積水樹脂

(9)

監視銘柄/沖縄セルラー

(9)

監視銘柄/理研計器

(9)

監視銘柄/日本駐車場開発

(9)

監視銘柄/マースGHD

(9)

監視銘柄/ユニバーサル園芸社

(9)

監視銘柄/東京個別指導学院

(18)

監視銘柄/エフアンドエム

(18)

監視銘柄/IKK

(9)

監視銘柄/リスクモンスター

(18)

監視継続/アドバンテッジリスクマネジメント

(9)

監視継続/モーニングスター

(9)

監視銘柄/日本社宅サービス

(9)

監視銘柄/エリアリンク

(9)

監視銘柄/すららネット

(9)

監視銘柄/手間いらず

(9)

監視銘柄/夢の街創造委員会

(9)

監視銘柄/弁護士ドットコム

(9)

監視銘柄/ファンデリー

(9)

監視銘柄/ギガプライズ

(8)

過去監視銘柄/ファーストロジック

(9)

過去監視銘柄/学究社

(9)

過去監視銘柄/ひらまつ

(5)

監視銘柄/WOWOW

(0)

監視銘柄/デザインワン・ジャパン

(0)

バックナンバー

サイド自由欄


Copyright (c) 1997-2019 Rakuten, Inc. All Rights Reserved.