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みきまるの優待バリュー株日誌

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免責事項 : 当ブログは私が少しでも成長し、「より良い投資家」 になるための私的な勉強の場として運営しています。記事内容は一般的に入手可能な公開情報に基づいて作成していますが、同時に諸々のバイアスのかかったあくまでも個人的な見解であり、特定銘柄の売買の推奨を目的としたものでは全くありません。また市場の未来がどうなるかは誰にも分からないため記事内容の正確性は保証しません。そのため当ブログの記事に基づいて投資を行い損失が発生した場合にも当方は一切の責任を負いません。投資はくれぐれも100%ご自身の判断と責任の元で行って頂きます様、伏してお願い申し上げます。

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Jul 17, 2019
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カテゴリ:株式投資全般

さて今日は当ブログ一番人気の 2018~19主力株概況シリーズ です。いよいよ第4コーナーを回りゴールが見えてきました。♬

 

 

 

 

 

64位 4732 ユー・エス・エス (東1、3・9月優待) ◎

 

 

 

 

 

 PF時価総額64位の上位銘柄は、中古車オークション運営首位のユー・エス・エスです。








 

 

 

 ここのビジネスモデルは下記のとおりなのですが極めて優秀です。主力のオートオークションでは1台の成約に付き約24000円の手数料がUSSに入るようになっており、成約率も非常に高くなっています。








 

 

 

 

 

 

 そしてUSSはこの美味しいビジネスモデルをフルに活かし、2019年3月期を見ても売上高799億円、営業利益371億円、純利益255億円と桁外れの高収益を誇っており、またこの鉄壁のビジネスモデルから生み出される果実を積極的に株主に還元してもいます。










 

 

 なんと、​​






 今期で20期連続の増配予想​






 なんですね。まるで、 






 日本の「ジョンソン&ジョンソン」 






 状態です。(笑)

 

 

 




 

 

 

 このUSSのビジネスモデルの秀逸さを見るといつも私は、

 

 

 

 

R0135026.JPG

 

 

 

 

R0135028.JPG

 

 


 

 

 ​フレデリック・R・コブリック の名著







 ​富者の集中投資 貧者の分散投資​​







 の中でコブリックが勝ち組の会社となる条件として挙げている 「BASM」理論 を思い出します。USSはこのBASMの全てを兼ね備えた偉大な銘柄 です。ただ残念ながら今の水準は既にあまりにも指標的に高い。なので私はこのBASMを高いレベルで持っている、そして未だ投資家から見出されずに市場で燻って埋もれている、そんな銘柄を毎日毎日血眼で捜し求めているのです。。。。。。。

 

 

 



 

 

 

 

 すいません、のっけから大幅に話が横道に逸れました。そんなエクセレントな銘柄であるUSSの現在の株価は2175円、時価総額6813億円、PBR3.03、自己資本比率は78.1%で鉄壁、今期予想PER21.14、配当利回り2.4%(51.2円)、総合利回り2.8%(51.2+10=61.2円)で、優待は年に2回100株保有で500円相当のクオカード、500株保有で2000円相当のVJAギフトカード、1000株保有で5000円相当のオリジナルグルメギフト、10000株保有で10000円相当のオリジナルグルメギフトです。私は毎回1000株優待品を戴いています。
















 

 

 USSの優待カタログはその超キャッシュリッチさを反映しているのでしょう、毎回上記のように素晴らしい内容です。またUSSの優待は30品目くらいからの選択制なのですが、その中には、












 ​三井住友VJAギフトカードも入っているので、「現金系の優待に強い拘り」がある優待族の方でも安心(?)です。​

 

 

 


 

 

 

 

 以上をまとめると、USSは既に指標的には非常に割高なところまで評価されており、今の株価位置ではとても優待狙いで気軽に新規参戦できる感じではありません。しかしながらそのビジネスモデルは極めて秀逸であり実に偉大な銘柄であると思っています。これからも現行の優待制度が続く限りは楽しくホールドしながら応援していく予定です。

 






Last updated  Jul 17, 2019 05:29:49 PM
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