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投資家モーちゃん日記

2012.12.13
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カテゴリ:思った事
ヤフーファイナンスに比較チャートという便利なツールがあったので、2銘柄間の鞘取りについてその有効性をチェックしてみました。

まずは日信工業(7230)とケーヒン(7251)の5年間の株価推移です。

sayatoriNK5

上記グラフでは両方の株価は似たような動きをしています。夫々の値差が大きくなれば一方を売ってもう一方を買い、小さくなればその反対の売買をすることで、何度か利鞘がとれそうな気がします。

ところが、下の10年間のグラフでは

sayatoriNK10

つまり、鞘取りというのは、常に株価の下げ幅が大きい方(或いは上げ幅が小さい方)を買うことになるので、ず~と続けていると、日信工業の+300%強といった大きな上げをみすみす見逃すことになってしまいます。


下記は他の例です。
面倒なので3銘柄いっぺんに比較してみました。
7739はキャノン電子
7740はタムロン
7751はキャノン
です。

sayatoriCTC5

この5年間に限れば、特に、キャノンとキャノン電子間では、同じような動きをしているので、利鞘が沢山とれそうです。

sayatoriCTC10


ところがドッコイ、上の10年間では凄いことになっています。+1000%、+1500%といった場外ホームランを見逃して、悔しい思いをしなければなりません。



とははいっても、こんな例もあります。
8031は三井物産
8058は三菱商事です。
下記のグラフでは5年10年共、鞘取りにピッタリの組み合わせでした。

sayatori5

sayatoriMM10



以上から考えると、結論は、株価の動きがそんなに大きくない時は鞘取りは有効かも知れないが、上に下に大きく動き出した時は裏目に出る可能性が高いということになりそうです。

私の場合はホームランとまではいかなくても3塁打ぐらいを狙っています。なので、どうしても少ない銘柄に集中投資して長期間待って、このホームラン性のあたりを必ず捕らえるという戦法を堅持することにしています。

鞘取りはほどほどにということです。







最終更新日  2012.12.13 22:57:54
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