(4)スマートマネー・ポートフォリオの分析(Analyzing smart money portfolios)
Smart Anon 6:スマートアノン6In sixth place we have a legendary trader, I met him back in the Friend Tech days and was impressed by his way of trading, at that time he had less than $1M, which he has grown to several million during this cycle, surfing narratives with excellence.当時、彼は100万ドル以下しか持っていなかったが、このサイクル中に数百万ドルにまで増やし、卓越したサーフィン・ナラティブを披露している。As you can see in his portfolio, he is practically 100% out of the markets, resting in stables and generating some yield in Aave, Ethena and Pendle, simple farm since it is not his style.彼のポートフォリオを見ていただければわかるように、実質的に100％市場からは撤退し、ステーブブルコインに依存し、彼のスタイルではないのでアヴェ、エテナ、ペンドルの単なるファームで利回りを稼いでいます。The reason is simple, he is bearish, and has been for the past few months, escaping the current fall in the markets.理由は簡単で、彼は弱気であり、過去数ヶ月間、市場の下落を避けてきているからです。Como exposición al mercado, solo tiene HYPE, altcoin que ya hemos comentado anteriormente, la cual compró a $25. También tiene algunos NFTs de Kaito que como no es de extrañar, ha comprado a un bajo precio, especulando con el posible airdrop.市場露出としては、すでに説明したアルトコインのHYPEしか持っておらず、25ドルで購入しました。 意外にも、彼がエアドロップの可能性を投機して安値で購入したKaitoNFTsがあります。Lastly, there are some TRUMP and MELANIA shorts that have been very profitable lately.最後に 最近とても儲かっているトランプ そして メラニアのショートがあります。I know this degen a bit, so while he’s not currently exposed, I know he’s bullish on DePIN and robotics (mainly GEOD), Cents (an NFT collection on Bitcoin) and little else.私はこのデゲンを少し知っていますが、彼が現在露出はしていないものの、DePINとロボット（主に GEOD), セント (ビットコインに関するNFTのコレクション）その他少々に強気です。Smart Anon 7:スマートアノン7In seventh place we have another anon who has made millions this last cycle, he is a gigabrain farmer who has participated in many highly profitable trades in the past.7位には、このサイクルで数百万ドルを稼いだ別のアノンが入っており、彼はギガブレイン・ファーマーで、過去に多くの高収益トレードに参加しています。Most of his positions we have already discussed above, he bought OHM at the bottom, farmed on Infrared Finance, deposited USDC into Origami’s Boyco vault, USD0++ on Euler, bought MKRrecently, rekt on USDR, delta-neutral YT-sUSDe and USUALx.彼のポジションの大半はすでに上述したとおりで、彼は底値でOHMを買い、Infrared Financeでファームし、オリガミのボイコ金庫にUSDCを預け、EulerでUSD0++をファームし、最近MKRを買い、USDR、デルタニュートラルなYT-sUSDeとUSUALxで破滅しました。Please do not confuse these positions with a general portfolio as I have not explained them in detail.私がこれらのポジションについて詳しく説明していないので、一般的なポートフォリオと混同しないでほしい。As for the positions that I have not explained yet, we have some wBTC as exposure to the market, which is left as collateral on some lending platforms, to borrow stables and continue farming.まだ説明していないポジションについては、ステーブルコインを借りてファームを続けるために、いくつかの貸し出しプラットフォームで担保として残しているwBTCをマーケットへの露出として持っています。He is also farming with stables on Syrup, which although it is a passive farm, the APR is 17%, quite low compared to other farms.シロップでステーブルコインも彼は所有しており、パッシブファームでありながらAPRは17％で、他のファームに比べてかなり低いです。Another one of his stablecoin farms is on Fluid, I’m not sure what APR this position is generating as it depends on Ethena’s incentives, but it looks something like this:彼のステーブルコインファームのもう1つはFluidにあり、 このポジションがどのようなAPRを生み出しているかは、エテナのインセンティブ次第でわからないが、以下のような感じです。：Finally, there is a small position in DETH as an arbitrage play, I discussed the situation in this thread.最後に アービトラージ（裁定取引）としてDETH に小さなポジションがあるが、私は次のスレッドで状況を説明しました。DETH is not doing so well, the team seems to have no intention of buying back and taking their losses, it is currently trading at a 90% discount to ETH, although it lacks liquidity to buy in size,it will be interesting to see what happens with this in the future.DETHはあまりうまくいっておらず、チームは買い戻しや損切りをするつもりはないようです。現在、ETHに対して90％のディスカウントで取引されているが、規模で買うには流動性に欠けるものの、今後これがどうなるかは興味深い。Smart Anon 8:スマートアノン8We come to the last portfolio, in this case belonging to one of the most degen wallets I know, since it farms with very low health factors, which would liquidate most if not managed correctly, it has farmed hundreds of thousands in recent airdrops.この場合、私が知っている中で最もデゲン（一発屋）なウォレットのひとつに属しています。健康ファクターが非常に低い状態でファームしているため、正しく管理しなければ、ほとんどが清算されてしまうが、最近のエアドロップで何十万ものファームをしてきています。A large part of his portfolio is in Pendle’s PT-sUSDe, leveraged using Morpho. What’s interesting about this position is that our friend degen bought sUSDe when it was trading below its peg, about 15% APR considering the 7 days needed for unstaking.彼のポートフォリオの大部分は ペンドルのPT-SUSDeでMorphoを使ってレバレッジをかけています。 このポジションで興味深いのは、我々の友人である一発屋がsUSDeを買ったのは、それがペッグより下で取引されていた時で、ロック解除に必要な7日間を考慮すると約15％のAPRでした。Taking that into account and adding the 14% fixed APR offered by the PT and the -10% APR for borrow on Morpho, we get an APR of 220%, crazy for a stablecoin farm!これを考慮し、PTが提供する14％の固定APRとモルフォで借りる場合の-10％のAPRを加えると、APRは220％となり、安定したコインファームとしては異常な数字となります！The key? A dizzying leverage at the right time. We will only have to see how he closes the position, since the fees or the price of sUSDe could affect him.鍵はなにか。 それは適切なタイミングでの目まぐるしいレバレッジです。 手数料やsUSDeの価格が影響する可能性もあるため、彼がどのようにポジションを閉じるかを見守るしかない。His second largest position is a short on ENA, which I don’t know if it is a directional trade or part of some delta-neutral strategy that I haven’t seen, if it is a directional trade, he ismaking amazing profits of almost $100k.彼の2番目に大きなポジションはENAのショートで、方向性を持ったトレードなのか、それとも見たことのないデルタ・ニュートラル戦略の一部なのかは分からないが、もし方向性を持ったトレードなら、彼は10万ドル近い驚くべき利益を上げています。Then we have a looped weETH position that we have already discussed.それから、すでに説明したように、ループしたweETHのポジションがあります。We continue with a position in SoSoValue, an interesting index platform but one that I personally don’t know and am too lazy to review atm, so it will be your task anon. 我々はSoSoValueのポジションを継続します。それは興味深いインデックス・プラットフォームだが、私自身は知らないし、レビューするのも億劫なのでそれは貴方の仕事となるだろう、アノン。His next 3 positions are farms on the new Sonic chain, in summary he deposits USDCon Silo earning 10% APR, borrows S paying 4% APR, deposited on wS/EGGS LP on Shadow Exchange earning 238% and also deposited on SNAKE/S on Snake Finance earning 2000% APR (yes, you read right). This strategy is generating a SUPER high return for him, personally I don’t know the SNAKE token and its risk, so DYOR.次の3つのポジションは新しいファーム ソニック チェーン、要約すると USDCをサイロに預ける 10％のAPRを獲得し、4％のAPRを支払ってSを借り入れ、シャドー取引所に預け入れる。 wS/EGGS LPをシャドウ・エクスチェンジに預け入れる。 に預け、238%稼ぎ、また スネーク・ファイナンスのSNAKE/S に預け入れ、2000％のAPR（そう、あなたの読み通り）稼いでいます。 この戦略は彼にとって超ハイリターンを生み出しています。 個人的にはSNAKEトークンとそのリスクを知らないので、自分で調査してください。 He also deposited some BTC/ETH LP into one of Boyco’s pre-markets and has other small shorts. What an absolute degen!彼はまた、BTC/ETHのLPをBoycoのプレマーケットの一つに入金し、他にも小さなショートを持っています。なんという一発屋だろう！Conclusions結論If you’ve made it this far, congratulations! Some of you may already know all of these DeFiprotocols/strategies, but a large portion of readers don’t, so this post will give you a good starting point to start studying and improving your understanding of DeFi.ここまでたどり着いたなら、おめでとう！ すでにこれらのDeFiプロトコル／戦略をすべて知っている人もいるかもしれないが、読者の大部分はそうではないので、この記事はDeFiの勉強を始め、理解を深めるための良い出発点になるだろう。There are several lessons we can draw from analyzing these portfolios, the first is regarding stablecoins, since almost half of my followers only have between 0% — 10% in stablecoins according to a survey I conducted.これらのポートフォリオを分析することで、いくつかの教訓が得られます。私が行った調査によると、私のフォロワーのほぼ半数は、0％から10％のステーブルコインしか持っていない。Looking at these 8 portfolios, we can see that on average they have 50% in stablecoins (farming), although it depends on the way we analyze it, also several of their positions are not traditional altcoins and I am not taking into account the short positions, also, I think that Smart Anon 3 has at least 15% in stablecoins, but since I could not see it on-chain, I did not take it into account, but well, to summarize:この8つのポートフォリオを見ると、分析方法にもよるが、平均して50%は安定コイン（農業）を持っていることが分かります。また、彼らのポジションのいくつかは伝統的なアルトコインではないので、ショートポジションは考慮していない。また、スマートアノン3は、少なくとも15％の安定コインを保有していると思うが、オンチェーンで確認できなかったので、考慮に入れていないが、まあ、まとめると： They also have much more concentrated portfolios than most users, they don’t tend to diversify, they know that really good opportunities are few and far between in crypto, so when they see them, they bet big.彼らはまた、他のユーザーよりもはるかに集中したポートフォリオを持っており、分散投資する傾向がなく、本当に良い機会は仮想通貨ではほとんどないことを知っています。They tend to buy blood, although this is well known, but it is difficult to do. They tend to buy when markets looks dead, when no one wants to buy, when the market is clearly oversold or after a special event such as a sell-off, hack or negative news.これはよく知られていることですが、彼らは大暴落で買う傾向があります。しかし、実際には難しいことです。彼らは、市場が活気がないように見えるとき、誰も買いたがらないとき、市場が明らかに売られ過ぎているとき、あるいは売り急ぎ、急落、ネガティブなニュースなどの特別なイベントの後などに大暴落で買う傾向があります。They tend to be value-seeking investors who avoid FOMO, often hedge, make detailed estimates and do extensive research before making decisions.彼らは、FOMO を避け、頻繁にヘッジし、詳細な見積もりを作成し、意思決定前に徹底的な調査を行う、価値を追求する投資家である傾向があります。They tend to get truly involved with their investments, not just passively (buying and holding), whether it’s making governance proposals, engaging with project founders, spreading fud/fomo, doing on-chain analysis, and even taking legal action when necessary.彼らは、統治提案の作成、プロジェクト創設者との関わり、FUD/FOMOの拡散、オンチェーン分析の実施、必要に応じて法的措置の実施など、受動的（購入して保有する）だけでなく、投資に真剣に関与する傾向があります。When they don’t find clear opportunities, they have no problem sitting on stablecoins while farming.明確な機会が見つからない場合、彼らはファーミングしながらステーブルコインを保有することに何の問題もありません。They are very opportunistic, they tend to optimize their positions to the maximum, such as with leverage in DeFi (if you are not sure what you are doing, please avoid this). They are usually very alert, some are chronically online, they use bots to be aware of hacks, health factors, etc. and act quickly.彼らは非常に機会主義的で、DeFiにおけるレバレッジなど、ポジションを最大限に最適化する傾向があります（自分が何をしているのかよくわからない場合は、避けてください）。彼らは通常非常に警戒心が強く、中には慢性的にオンラインになっている人もいます。ハッキングや健全性要因などを把握し、迅速に行動するためにボットを活用しています。In summaryまとめ50% in stables安定株に50%を投資not diversifying分散投資をしないbuy blood with size規模で利益を得るSeek value, avoid fomoバリュー株を探し、FOMOを避けるuse hedgesヘッジを使うdo in-depth research before taking a positionポジションを取る前に綿密な調査を行うget involved with the portfolioポートフォリオに参加するstay away if there are no clear opportunities明確な機会がない場合は手を出さないbe opportunistic機会を逃さないoptimize your positionsポジションを最適化するchronically online常にオンラインuse botsボットを使うYou may already know some of these wallets, or have seen some positions that you want to replicate, but the reality is that if you do not have the necessary knowledge to manage these types of positions or simply do not know what you are doing (which is common among most crypto investors), you will end up losing money, it is not a joke.すでにこれらのウォレットのいくつかを知っているか、または複製したいポジションをいくつか見たことがあるかもしれませんが、実際には、これらのタイプのポジションを管理するために必要な知識がなかったり、単に何をしているのかわからない場合（ほとんどの仮想通貨投資家に共通しているが）、最終的にはお金を失うことになります。これは冗談ではありません。Also, keep in mind that all of these portfolios are over $1M, so while I think it’s OK to follow a similar strategy with 6 figures, with less capital it may not make as much sense, so take itwith a grain of salt.また、これらのポートフォリオはすべて 100 万ドルを超えていることに留意してください。6 桁の資金で同様の戦略を採用しても問題ないと思いますが、資本が少ない場合はそれほど意味がない可能性がありますので、あまり参考にならないかもしれません。I hope the article has been useful and entertaining to you, if so, share it with more people, I have no financial interests in writing, I do it out of passion, if I see enough support, thatwill motivate me to write more!この記事が皆さんにとって役に立ち、面白いものであったことを願っています。もしそうであれば、もっと多くの人にシェアしてください。私は執筆に金銭的な関心はなく、情熱から書いています。十分なサポートが得られれば、もっと執筆するモチベーションになります!Remember to follow me on Twitter: @0ctoshi.Twitterで@0ctoshiをフォローすることを忘れないでください。Crypto仮想通貨Portfolio Managementポートフォリオ管理DefiDeFi（分散型金融）EthereumイーサリアムInvestment投資Written by Octoshi 文責：オクトシAdaptable and curious by nature適応力と好奇心が生まれつき強い=============================インターネット・コンピュータランキング==============================ネットサービスランキング==============================【ふるさと納税】MC-SB34J-C サイクロン式スティック掃除機 AO-I02 掃除機 コードレス掃除機 家電 電化製品 高機能 一人暮らし 楽天 寄付 返礼品 お歳暮 ギフト プレゼント お祝い 贈り物 ふるさと納税 滋賀県 東近江市 近江 AO-I02 パナソニック価格：109,000円（税込、送料無料) (2025/1/1時点)楽天で購入Win11搭載 ノートパソコン 新品 office付き 初期設定済 15.6型 テンキー付き Intel Celeron/メモリー:8GB/SSD256GB/IPS広視野角フルHD液晶/無線機能/超軽量 ノートPC パソコン ノート 新品パソコン 新品PC Win11 オフィス WPS 新品価格：34,800円～（税込、送料別) (2024/5/21時点)楽天で購入Xbox Series S 1TB (ブラック)価格：44,577円（税込、送料無料) (2024/5/5時点)楽天で購入Xbox Series S 1TB (ブラック)価格：44,577円（税込、送料無料) (2024/5/5時点)楽天で購入＼OUTLET SALE／【特別価格9,900円】脱毛器 イギリス スムーズスキン bare+ Smoothskin bare plus 全身脱毛 100万回照射 メーカー公式 2年間保証 家庭用光脱毛器 光美容器 サロン脱毛 IPL光脱毛 連射 男女兼用 顔 うなじ ワキ脱毛 脚 腕 手 指 足 ヒゲ脱毛 かわいい価格：9,900円（税込、送料無料) (2024/5/1時点)楽天で購入60％以上えび（具）海老 エビ えび 一龍堂 餃子 ぎょうざ ギョウザ ギョーザ 100個 えび餃子 海老餃子 冷凍 生餃子 冷凍食品 冷凍餃子 送料無料 鮮度抜群 ぷりぷり 惣菜 中華惣菜 中華点心 人気 極上 贅沢価格：7,960円（税込、送料無料) (2024/5/1時点)楽天で購入【コラーゲン 82X サクラプレミアム】酵素ドリンク ファスティング 糖化ケア ダイエット 一食置き換え コラーゲンペプチド 植物酵素 サプリ collagen 国産 日本製 デトックス プチ断食 インナーケア 15秒に1本 売れてる 定期購入 美白 elastin placenta価格：12,000円（税込、送料無料) (2024/5/1時点)楽天で購入【新品】第13世代クアッドコアCPU搭載 Windows11 ノートパソコン 15.6インチワイド液晶 フルHD Intel AlderLake N95 メモリ12GB DDR4 新品SSD256GB NVMe PCIe3.0 USB3.0 HDMI JIS・日本語配列キーボード ISO9001認定工場生産【DC接続】価格：39,800円（税込、送料無料) (2024/5/21時点)楽天で購入PlayStation5 Pro価格：119,980円（税込、送料無料) (2024/10/2時点)楽天で購入【完売御礼6月4日僅かに再販予定】【新発売26%OFFクーポン】巻くだけ シルクガーゼ 枕カバー Zzz SILK グゥグゥシルク 【オギャ子さん×ヒオリエ ROOMコラボ】/ 約60×85cm 寝具 枕カバー ピローケース 吸水 速乾 絹 綿 コットン ギフト 1枚 送料無料価格：3,500円（税込、送料無料) (2025/6/1時点)楽天で購入＼70%OFFクーポン利用で1194円～／総合ランキング1位 メーカー正規品 タンブラー セラミックタンブラー 750ML 500ML 二重構造 保温携帯コーヒーカップ タンブラー 溢れにくい 大容量魔法瓶 保冷 耐熱 蓋付き 直接ドリップ 真空断熱 セラミック タンブラー価格：3,980円～（税込、送料無料) (2025/6/1時点)楽天で購入【企画品】サントリー プレミアムウイスキーセット 響JAPANESE HARMONY ＆ 山崎(1セット)価格：19,000円（税込、送料別) (2025/6/1時点)楽天で購入
出産・子育て
ファッション
美容・コスメ
健康・ダイエット
生活・インテリア
料理・食べ物
ドリンク・お酒
ペット
趣味・ゲーム
映画・ＴＶ
音楽
読書・コミック
旅行・海外情報
園芸
スポーツ
アウトドア・釣り
車・バイク
パソコン・家電
そのほか
すべてのジャンル
