投資逍遥

KSK（9687.システム開発）を見ておきます。

関連日記



まずは、メモ書きです。

・保有銘柄ではなく、買付候補銘柄です。



次に、経常利益の期首計画・実績を見てみる。

2013年（平成25年）3月期　730・883
2014年（平成26年）3月期　870・849
2015年（平成27年）3月期　850・951
2016年（平成28年）3月期　1,000・1,166
2017年（平成29年）3月期　1,195


次に、１Ｑ・２Ｑ・３Ｑ・４Ｑの経常利益を見てみる。

2014年（平成26年）3月期　128・379・594・849
2015年（平成27年）3月期　74・275・504・951
2016年（平成28年）3月期　244・509・736・1,166
2017年（平成29年）3月期　186・462・780


次に、１Ｑ・２Ｑ・３Ｑの経常利益÷通期経常利益（今期は予想）を見てみる。

2014年（平成26年）3月期　15.1％・44.6％・70.0％
2015年（平成27年）3月期　7.8％・28.9％・53.0％
2016年（平成28年）3月期　20.9％・43.7％・63.1％
2017年（平成29年）3月期　15.6％・38.7％・65.3％



次に、1株配・配当金総額・配当性向・純資産配当率を見てみる。

24年3月期　15円・95百万円・29.5％・1.3％
25年3月期　15円・95百万円・17.7％・1.3％
26年3月期　30円・190百万円・39.4％・2.4％
27年3月期　25円・157百万円・30.1％・1.9％
28年3月期　35円・217百万円・30.9％・2.5％
29年3月期　40円

☆26年3月期は、平成26年2月4日に増額修正（15円→30円）、創立40周年記念配。
☆29年3月期は、平成29年1月31日に増額修正（37円→40円）。



次に、四季報で株主数・外人比率・特定株比率を見てみる。

・1,096名<14.3>・10.5％・63.5％
・1,348名<16.9>・11.9％・64.0％



次に、四季報で時価総額・現金等・有利子負債を見てみる。

2014年03月発売号　53.3億円・41.5億円・1.0億円
2014年06月発売号　49.7億円・41.8億円・0.4億円
2017年03月発売号　101億円・38億円・1億円



次に、自己資本比率・1株当たり純資産・のれん・営業ＣＦを見てみる。

27年3月期　70.6％・1,347.62円・0円・811
28年3月期　70.9％・1,426.08円・0円・890



次に、期末発行済株式数（自己株式を含む）・期末自己株式数を見てみる。

25年3月期末　7,636,368・1,260,625
26年3月期末　7,636,368・1,280,650
27年3月期末　7,636,368・1,325,663
28年3月期末　7,636,368・1,425,663



次に、株価と指標等を見てみる。

3月24日の終値は、1,325円
予想PERは、12.34倍
実績PBRは、0.91倍
予想利回りは、3.02％
配当月は、3月のみ

ＧＭＯクリック証券によると、
・理論株価は、2,261円。（事業価値1,155円+財産価値1,121円-有利子負債14円）
・理論株価比は、58.6％。（現在値÷理論株価）



最後に、四季報3月号の記事を見てみる。

【決算】3月

【設立】1974.5

【上場】1990.12

【特色】独立系ソフトウエアの中堅。ＮＥＣグループ依存度は３割弱。ネットワークサポートの比重拡大

【連結事業】システムコア20(24)、ITソリューション28(14)、ネットワークサービス52(18) <16・3>

【堅　調】システムコアは車載関連が順調。ネットワークサービスも好調。人件費等増でも営業微増益。増配。18年３月期はＩＴソリューションがやや弱いが、主力のネットワークサービス高稼働で増益基調保つ。

【前向き】次の展開に向け住宅向けパッケージソフトの全面改良を17年秋完了予定。並行し新卒採用に意欲的で中途採用も強化。当面募集費、教育費、研究費拡大続く。