投資逍遥

テノックス（1905.建設基礎工事）を見ておきます。

関連日記



まずは、メモ書きです。

・保有銘柄。
・連続増配中。（4期以上）
・経常利益は、期首計画を上回って着地することが多い。
・29年3月期の1株当たり純資産は、前期比が106.2％、3期前比が129.7％、5期前比が142.8％。



次に、経常利益の期首計画・実績を見てみる。

2013年（平成25年）3月期　400・644
2014年（平成26年）3月期　500・1,394
2015年（平成27年）3月期　1,100・1,610
2016年（平成28年）3月期　1,200・1,905
2017年（平成29年）3月期　1,450・1,224
2018年（平成30年）3月期　1,250



次に、短信で、受注高・受注残高を見てみる。
（単位は、千円）

25年4月～26年3月　22,038,035・6,373,812
26年4月～27年3月　25,006,522・9,460,511
27年4月～28年3月　16,192,156・5,802,354
28年4月～29年3月　18,300,062・6,352,747



次に、1株配・配当金総額・配当性向・純資産配当率を見てみる。

25年3月期　10円・66百万円・13.4％・0.9％
26年3月期　12円・82百万円・15.5％・1.0％
27年3月期　16円・110百万円・12.8％・1.3％
28年3月期　25円・174百万円・13.7％・1.8％
29年3月期　29円・204百万円・22.7％・1.9％
30年3月期　29円



次に、四季報で株主数・外人比率・特定株比率を見てみる。

・529名<14.3>・0.2％
・488名<15.3>・2.2％・49.5％
・580名<16.3>・4.6％・47.1％
・939名<16.9>・3.8％・45.6％



次に、四季報で時価総額・現金等・有利子負債を見てみる。

2014年06月発売号　39.0億円・62.9億円・4.4億円
2015年09月発売号　57.6億円・60.7億円・0億円
2016年09月発売号　52.0億円・65.6億円・0億円
2017年03月発売号　66.4億円・65.6億円・0億円



次に、自己資本比率・1株当たり純資産・のれん・営業ＣＦを見てみる。

24年3月期　49.3％・1,084.51円・0円・△342
25年3月期　51.2％・1146.69円・0円・641
26年3月期　50.1％・1,194.30円・0円・2,596
27年3月期　53.1％・1,301.71円・0円・806
28年3月期　61.2％・1,457.74円・0円・1,738
29年3月期　64.0％・1,548.68円・0円・983



次に、期末発行済株式数（自己株式を含む）・期末自己株式数を見てみる。

25年3月期末　7,694,080・1,025,026
26年3月期末　7,694,080・797,765
27年3月期末　7,694,080・798,357
28年3月期末　7,694,080・777,832
29年3月期末　7,694,080・757,362 



次に、株価と指標等を見てみる。

5月12日の終値は、848円
予想PERは、8.7倍
実績PBRは、0.57倍
予想利回りは、3.42％
配当月は、3月、9月

ＧＭＯクリック証券によると、
・理論株価は、2,672円。（事業価値1,705円+財産価値1,007円-有利子負債40円）
・理論株価比は、31.7％。（現在値÷理論株価）



最後に、四季報3月号の記事を見てみる。

【決算】3月

【設立】1970.7

【上場】1991.11

【特色】建設基礎工事の大手。テノコラム工法等独自の３工法武器に公共関連から民間建築を積極開拓

【連結事業】建設97(10)、土木建築コンサルティング全般等3(12)、他0(51) <16・3>

【底打ち】受注は15％増の185億円想定から上振れるが、得意の道路関連が一服し完工減少。採算も下降し営業益反落。18年３月期は期初手持ちが増加。道路、震災関連軸に完工高持ち直す。営業益底打ち。前期黒字化したテノックス九州の持分損益は消滅。

【テノックス九州】40％保有した同社株を５％残し同社に譲渡。持分会社外れる。技術支援は維持し当社工法の九州普及に注力。