投資逍遥

リコーリース（8566.リース）を見ておきます。

​関連日記 ​



まずは、メモ書きです。

・保有銘柄。
・ここ数年の配当性向は13～17％と低く、連続増配の更新が期待される。
・29年3月期の1株当たり純資産は、前期比が107.1％、3期前比が122.5％、5期前比が141.5％。



次に、経常利益の期首計画・実績を見てみる。

2013年（平成25年）3月期　16,900・16,921
2014年（平成26年）3月期　15,900・15,884
2015年（平成27年）3月期　16,200・16,447
2016年（平成28年）3月期　16,800・16,843
2017年（平成29年）3月期　17,100・17,180
2018年（平成30年）3月期　16,500



次に、1株配・配当金総額・配当性向・純資産配当率を見てみる。

23年3月期　39円・1,217百万円・17.3％・1.2％
24年3月期　41円・1,279百万円・13.6％・1.2％
25年3月期　43円・1,342百万円・13.1％・1.2％
26年3月期　45円・1,404百万円・14.7％・1.1％
27年3月期　50円・1,560百万円・15.4％・1.2％
28年3月期　55円・1,716百万円・15.5％・1.2％
29年3月期　60円・1,873百万円・15.9％・1.3％
30年3月期　70円



次に、四季報で株主数・外人比率・特定株比率を見てみる。

・12,093名<15.9>・22.5％・73.1％
・19,354名<16.3>・21.9％・71.8％
・14,751名<16.9>・22.3％・72.0％
・20,785名<17.3>・22.3％・71.3％



次に、四季報で時価総額・現金等・有利子負債を見てみる。

2013年12月発売号　974億円・8億円・5,371億円
2016年03月発売号　990億円・6億円・6,555億円
2017年03月発売号　1,151億円・35億円・6,670億円
2017年09月発売号　1,195億円・30億円・6,940億円



次に、自己資本比率・1株当たり純資産・のれん・営業ＣＦを見てみる。

24年3月期　17.1％・3,517.17円・0円・△12,916
25年3月期　17.0％・3,807.05円・0円・△49,529
26年3月期　16.1％・4,060.90円・0円・△49,124
27年3月期　16.4％・4,344.43円・0円・△47,432
28年3月期　16.5％・4,644.38円・0円・△31,231
29年3月期　16.9％・4,975.38円・0円・△12,940



次に、期末発行済株式数（自己株式を含む）・期末自己株式数を見てみる。

27年3月期末　31,243,223・26,360
28年3月期末　31,243,223・26,525
29年3月期末　31,243,223・26,592



次に、株価と指標等を見てみる。

10月20日の終値は、4,130円
予想PERは、11.42倍
実績PBRは、0.83倍
予想利回りは、1.69％
配当月は、3月、9月

1枚保有時の予想利回りは、2.42～2.91％
（配当：7,000円、優待：3,000～5,000円）

ＧＭＯクリック証券によると、
・理論株価は、4,067円。（事業価値4,067円+財産価値0円-有利子負債0円）
・理論株価比は、101.5％。（現在値÷理論株価）



最後に、四季報9月号の記事を見てみる。

【決算】3月

【設立】1976.12

【上場】1996.1

【特色】リコー系。堅実経営。中小企業向けの提案力に定評。集金代行、融資など金融サービスを強化

【連結事業】リース・割賦97(5)、金融サービス2(48)、他1(10) <17・3>

【足踏み】リース・割賦取扱高は主力の事務機器が底入れ、大口の太陽光発電設備も寄与。営業資産着実増。ただ貸付含め利ザヤ縮小、粗利伸び悩む。ＩＴシステムなど戦略投資（４億円）負担。営業減益。増配継続。

【新領域】大型物流施設屋根利用の発電設備（約11メガワット）に対し割賦契約。19年度環境関連取扱高500億円目標。売却後も賃貸居住できる自宅マンション買い取り開始。

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