2018/01/26(金)05:10
椿本興業(8052)---モーター、チェーンなど動伝商品が柱
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椿本興業(8052.産業機械・工具卸売り)を見ておきます。
関連日記
まずは、メモ書きです。
・保有銘柄。
・連続経常増益中。(4期以上)
・経常利益は、連続して期首計画を上回って着地。(5期以上)
・29年3月期の1株当たり純資産は、前期比が120.3%、3期前比が138.1%、5期前比が176.9%。
次に、短信で受注残高実績を見てみる。(単位は、百万円)
27年3月期末 21,383
28年3月期末 24,162
29年3月期末 31,230
次に、経常利益の期首計画・実績を見てみる。
2013年(平成25年)3月期 2,050・2,051
2014年(平成26年)3月期 2,100・2,216
2015年(平成27年)3月期 2,250・2,366
2016年(平成28年)3月期 2,400・2,428
2017年(平成29年)3月期 2,480・2,778
2018年(平成30年)3月期 2,800
次に、1株配・配当金総額・配当性向・純資産配当率を見てみる。
26年3月期 55円・354百万円・23.9%・2.7%
27年3月期 50円・319百万円・22.5%・2.0%
28年3月期 65円・413百万円・26.9%・2.4%
29年3月期 80円・509百万円・23.4%・2.8%
30年3月期 70円
次に、四季報で株主数・外人比率・特定株比率を見てみる。
・2,652名・3.0%・46.6%
・2,567名・6.3%・49.1%
・2,477名・8.9%・51.1%
・2,273名・10.3%・51.5%
・2,045名・10.9%・51.7%
次に、四季報で時価総額・現金等・有利子負債を見てみる。
2015年03月発売号 98.1億円・40.7億円・20.2億円
2015年06月発売号 110億円・54億円・20億円
2016年06月発売号 92.9億円・39.8億円・0億円
2016年12月発売号 108億円・39億円・0億円
2017年06月発売号 145億円・61億円・0億円
2017年12月発売号 181億円・61億円・0億円
次に、自己資本比率・1株当たり純資産・のれん償却額・営業CFを見てみる。
24年3月期 22.0%・352.63円・1百万円・1,307
25年3月期 24.9%・370.04円・1百万円・1,055
26年3月期 30.0%・451.54円・1百万円・△647
27年3月期 29.9%・543.67円・1百万円・2,019
28年3月期 31.2%・518.69円・0円・1,040
29年3月期 35.0%・623.75円・0円・2,844
次に、期末発行済株式数(自己株式を含む)・期末自己株式数を見てみる。
24年3月期末 32,489,845・309,744
25年3月期末 32,489,845・319,050
26年3月期末 32,489,845・275,248
27年3月期末 32,489,845・661,223
28年3月期末 32,489,845・667,084
29年3月期末 32,489,845・674,203
次に、株価と指標等を見てみる。
1月19日の終値は、3,245円
予想PERは、10.87倍
実績PBRは、0.98倍
予想利回りは、2.16%
配当月は、3月、9月
GMOクリック証券によると、
・理論株価は、5,182円。(事業価値2,775円+財産価値2,436円-有利子負債29円)
・理論株価比は、62.6%。(現在値÷理論株価)
最後に、四季報12月号の記事を見てみる。
【決算】3月
【設立】1938.1
【上場】1962.10
【特色】機械の中堅商社。モーター、チェーンなど動伝商品が柱。液晶関連の搬送装置などFA関連拡充
【連結事業】動伝50、設備装置38、産業資材12
【海外】9
【続 伸】主力の動伝はアジアなど新興国の戻り鈍い。が、国内で重工業向けのパワトラ部品や液晶画面製造装置が数量増。設備装置は食品・物流向けが伸び続く。19年3月期は動伝が海外で底打つ。営業連続増益。
【新機軸】高齢化追い風に介護・衛生関連商品が拡大機運。カメラ・センサー技術生かし、工場内の省力化や故障検知する新商品を開発へ。紅茶包装機は北米で販促強化。