投資逍遥

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【ふるさと納税】《茨城県行方市産　美明豚使用》　弐湖物語C​



西川計測（7500.電子計測制御機器）を見ておきます。

関連日記



まずは、メモ書きです。

・保有銘柄。
・経常利益は、連続して期首計画を上回って着地。（5期以上）
・19年6月期以降は減配がなく、増配傾向。
・29年6月期の1株当たり純資産は、前期比が118.1％、3期前比が141.6％、5期前比が180.9％。



次に、経常利益の期首計画・実績を見てみる。

2013年（平成25年）6月期　910・983
2014年（平成26年）6月期　950・1,120
2015年（平成27年）6月期　960・1,017
2016年（平成28年）6月期　1,020・1,382　
2017年（平成29年）6月期　1,120・1,503
2018年（平成30年）6月期　1,320



次に、1株配・配当金総額・配当性向・純資産配当率を見てみる。

19年6月期　24円・82百万円・22.9％・2.2％
20年6月期　25円・85百万円・26.3％・2.3％
21年6月期　25円・85百万円・24.3％・2.3％
22年6月期　25円・85百万円・－－－・2.2％
23年6月期　27円・92百万円・27.7％・2.3％
24年6月期　34円・116百万円・23.7％・2.6％
25年6月期　34円・116百万円・22.2％・2.3％
26年6月期　40円・136百万円・22.6％・2.4％
27年6月期　45円・154百万円・24.1％・2.4％
28年6月期　60円・205百万円・23.4％・2.9％
29年6月期　70円・239百万円・23.3％・3.0％
30年6月期　65円　　



次に、四季報で株主数・外人比率・特定株比率を見てみる。

・923名<14.12>・2.7％・51.1％
・1,036名<15.6>・4.9％・52.7％
・1,079名<16.6>・6.7％・52.9％
・917名<16.12>・6.5％・53.1％
・871名<17.12>・4.7％・52.2％



次に、四季報で時価総額・現金等・有利子負債を見てみる。

2015年03月発売号　48.3億円・45.2億円・0億円
2015年09月発売号　52.3億円・67.2億円・0億円
2016年12月発売号　61.7億円・60.5億円・0億円
2018年03月発売号　101億円・77億円・0億円



次に、自己資本比率・1株当たり純資産・のれん・営業ＣＦを見てみる。

24年6月期　32.2％・1,386.13円・47,500千円・439
25年6月期　34.3％・1,592.42円・37,500千円・2,015
26年6月期　39.5％・1,771.18円・27,500千円・△587
27年6月期　38.2％・2,008.32円・17,500千円・2,502
28年6月期　40.9％・2,122.67円・7,500千円・△441
29年6月期　43.8％・2,507.64円・0円・1,893



次に、期末発行済株式数（自己株式を含む）・期末自己株式数を見てみる。

24年6月期末　3,432,475・8,496
25年6月期末　3,432,475・8,601
26年6月期末　3,432,475・8,699
27年6月期末　3,432,475・8,818
28年6月期末　3,432,475・8,851
29年6月期末　3,432,475・8,876



次に、株価と指標等を見てみる。

3月16日の終値は、2,901円
予想PERは、11.06倍
実績PBRは、1.11倍
予想利回りは、2.24％
配当月は、6月のみ

ＧＭＯクリック証券によると、
・理論株価は、5,459円。（事業価値2,785円+財産価値2,678円-有利子負債4円）
・理論株価比は、53.1％。（現在値÷理論株価）



最後に、四季報3月号の記事を見てみる。

【決算】6月
【設立】1951.11
【上場】1996.6

【特色】横河電機や米国アジレントの総合代理店。制御・分析機器等システム展開強い。技術系社員７０％

【単独事業】制御・情報機器システム50、計測器13、分析機器26、産業機器他11 <17・6>

【反　落】主力の都水道局は例年並み。が、都市ガス・沖縄の大型案件ない。前期できすぎ。営業研修投資、ＩｏＴ自社ソフトの開発費に加え、下期低採算案件も。19年６月期は制御高水準、半導体向け計測器の好調続く。

【脱　却】想定外の南房総浄水場（７億円）獲得、計上は20年６月期。前期初受注の神奈川、埼玉でも中型案件着実。東京への依存体質から脱却へ。85周年記念配に否定的。