投資逍遥

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稲畑産業（8098.化学品商社）を見ておきます。

関連日記



まずは、メモ書きです。

・保有銘柄。
・29年3月期の1株当たり純資産は、前期比が117.2％、3期前比が130.8％、5期前比が198.0％。
・30年3月期の1株当たり純資産は、前期比が97.3％、3期前比が113.7％、5期前比が149.5％。



次に、経常利益を見てみる。

2013年（平成25年）3月期　10,034
2014年（平成26年）3月期　12,454
2015年（平成27年）3月期　13,217
2016年（平成28年）3月期　12,257
2017年（平成29年）3月期　13,672
2018年（平成30年）3月期　6,374



次に、1株配・配当金総額・配当性向・純資産配当率を見てみる。

24年3月期　21円
25年3月期　23円
26年3月期　30円
27年3月期　33円・2,075百万円・24.1％・1.7％
28年3月期　36円・2,252百万円・23.7％・1.8％
29年3月期　40円・2,478百万円・25.6％・1.8％
30年3月期　40円・2,459百万円・36.4％・1.7％
31年3月期　45円



次に、四季報で株主数・外人比率・特定株比率を見てみる。

・6,720名<16.9>・24.0％・49.4％
・11,380名<17.9>・26.0％・48.4％
・5,649名<18.3>・27.6％・48.6％



次に、四季報で時価総額・現金等・有利子負債を見てみる。

2016年12月発売号　780億円・170億円・672億円
2017年12月発売号　1,075億円・229億円・774億円
2018年06月発売号　1,022億円・292億円・719億円



次に、自己資本比率・1株当たり純資産・のれん・営業ＣＦを見てみる。

24年3月期　30.7％・1,201.43円・0円・△15,534
25年3月期　35.4％・1,547.70円・0円・19,799
26年3月期　37.7％・1,817.68円・0円・△764
27年3月期　39.1％・2,036.31円・0円・8,354
28年3月期　41.3％・2,029.70円・0円・11,866
29年3月期　43.0％・2,378.31円・0円・1,840
30年3月期　40.0％・2,314.42円・0円・5,960



次に、期末発行済株式数（自己株式を含む）・期末自己株式数を見てみる。

27年3月期末　63,499,227・801,996
28年3月期末　63,499,227・1,402,268
29年3月期末　63,499,227・2,002,305
30年3月期末　63,499,227・2,402,417



次に、株価と指標等を見てみる。

7月20日の終値は、1,628円
予想PERは、9.84倍
実績PBRは、0.7倍
予想利回りは、2.76％

ＧＭＯクリック証券によると、
・理論株価は、2,085円。（事業価値1,827円+財産価値1,461円-有利子負債1,203円）
・理論株価比は、78.1％。（現在値÷理論株価）



最後に、四季報6月号の記事を見てみる。

【決算】3月
【設立】1918.6
【上場】1961.10

【特色】化学専門商社。住友化学系だが稲畑オーナー色も。情報電子、合成樹脂が柱。アジア広域展開

【連結事業】情報電子35(-1)、化学品8(1)、生活産業7(5)、合成樹脂46(2)、住環境4(1)、他0(80)

【海外】62 <18・3>

【急反発】柱の合成樹脂が自動車向け中心に堅調持続。情報電子は太陽電池関連減少だが、中国の液晶部材軸に勢い取り戻す。食品など生活産業も拡大。欧州現法の貸倒引当67億円なく営業益急反発。５円増配。

【欧　米】欧州現法は貸倒引当計上の太陽電池から撤退、債権回収図る。13年稼働のメキシコ樹脂加工工場は量産化遅れ前期に減損特損計上、早期に営業益均衡目指す。