2018/12/21(金)05:10
東邦システムサイエンス(4333)---11月7日のリリースによると、光通信が筆頭株主へ
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東邦システムサイエンス(4333.システム開発)を見ておきます。
関連日記
まずは、メモ書きです。
・保有銘柄。
・29年3月期の1株当たり純資産は、前期比が110.7%、3期前比が147.6%、5期前比が175.2%。
・30年3月期の1株当たり純資産は、前期比が106.5%、3期前比が133.7%、5期前比が172.0%。
次に、経常利益を見てみる。
2013年(平成25年)3月期 752
2014年(平成26年)3月期 882
2015年(平成27年)3月期 1,162
2016年(平成28年)3月期 1,330
2017年(平成29年)3月期 1,183
2018年(平成30年)3月期 903
次に、1株配・配当金総額・配当性向・純資産配当率を見てみる。
24年3月期 8.5円・115百万円・70.3%・3.0%
25年3月期 10円・135百万円・31.1%・3.4%
26年3月期 12.5円・151百万円・32.9%・3.9%
27年3月期 15円・181百万円・27.4%・4.1%
28年3月期 20円・242百万円・29.1%・4.7%
29年3月期 20円・242百万円・30.1%・4.2%
30年3月期 20円・242百万円・39.7%・3.9%
31年3月期 20円
次に、四季報で株主数・外人比率・特定株比率を見てみる。
・4,174名・1.2%
・5,475名・1.9%・51.2%
・5,541名・2.4%・51.3%
・4,899名・4.1%・53.8%
・5,695名・4.0%・55.3%
次に、四季報で時価総額・現金等・有利子負債を見てみる。
2013年12月発売号 44.7億円・49.8億円・0億円
2014年06月発売号 55.3億円・45.1億円・0億円
2016年06月発売号 83.4億円・61.5億円・0億円
2017年06月発売号 90.1億円・64.7億円・0億円
2018年06月発売号 120億円・68億円・0億円
2018年12月発売号 125億円・68億円・0億円
次に、自己資本比率・1株当たり純資産・のれん・営業CFを見てみる。
24年3月期 53.2%・567.64円・106,279千円・647
25年3月期 55.7%・616.01円・53,139千円・794
26年3月期 55.2%・673.93円・0円・154
27年3月期 57.6%・396.17円・0円・980
28年3月期 61.1%・449.31円・0円・1,015
29年3月期 65.3%・497.35円・0円・586
30年3月期 65.2%・529.82円・0円・587
次に、期末発行済株式数(自己株式を含む)・期末自己株式数を見てみる。
24年3月期末 6,932,996・145,733
25年3月期末 6,932,996・145,928
26年3月期末 6,932,996・866,673
27年3月期末 13,865,992・1,733,726 (分1→2)
28年3月期末 13,865,992・1,733,726
29年3月期末 13,865,992・1,733,726
30年3月期末 13,865,992・1,733,726
次に、株価と指標等を見てみる。
12月14日の終値は、864円
予想PERは、15.18倍
実績PBRは、1.62倍
予想利回りは、2.31%
GMOクリック証券によると、
・理論株価は、1,258円。(事業価値699円+財産価値559円-有利子負債0円)
・理論株価比は、68.7%。(現在値÷理論株価)
最後に、四季報12月号の記事を見てみる。
【決算】3月
【設立】1971.6
【上場】2001.12
【特色】旧東邦生命系から独立したソフト開発中堅。NRI、日ユニシス、富士通等と連携。金融系が得意
【単独事業】ソフトウェア開発97、情報システムサービス他3
【反 発】運用管理の情報システムサービスは小幅増。ソフト開発は大型案件増で損保系が伸びる。開発案件増え証券系も堅調。保守の通信系など非金融系も底堅い。外注費増こなし営業増益。過年度法人税。20年3月期は損保系などソフト開発が続伸。
【対応策】銀行系業務一巡。採算重視で損保系業務に人員をシフト。案件収束で縮小傾向の生保系はコープ共済などを深掘り。