投資逍遥

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​関連日記​



まずは、メモ書きです。

・保有銘柄。
・29年3月期の1株当たり純資産は、前期比が106.8％、3期前比が121.5％、5期前比が116.0％。
・30年3月期の1株当たり純資産は、前期比が103.9％、3期前比が115.8％、5期前比が109.9％。



次に、経常利益を見てみる。

2013年（平成25年）3月期　1,708
2014年（平成26年）3月期　1,771
2015年（平成27年）3月期　1,781
2016年（平成28年）3月期　1,856
2017年（平成29年）3月期　2,176
2018年（平成30年）3月期　1,854



次に、1株配・配当金総額・配当性向・純資産配当率を見てみる。

27年3月期　50円・143百万円・13.9％・0.6％
28年3月期　50円・143百万円・12.6％・0.6％
29年3月期　60円・172百万円・9.1％・0.7％
30年3月期　60円・172百万円・18.2％・0.6％
31年3月期　50円　　



次に、四季報で株主数・外人比率・特定株比率を見てみる。

・1,805名<16.9>・3.0％・46.5％
・1,778名<17.3>・7.1％・45.8％
・2,106名<18.3>・9.4％・47.7％
・2,095名<18.9>・8.1％・47.1％



次に、四季報で時価総額・現金等・有利子負債を見てみる。

2016年12月発売号　125億円・38億円・198億円
2017年09月発売号　116億円・40億円・201億円
2018年06月発売号　120億円・51億円・203億円
2018年12月発売号　87.8億円・51.2億円・199.6億円



次に、自己資本比率・1株当たり純資産・のれん・営業ＣＦを見てみる。

24年3月期　28.8％・1,598.86円・0円・2,819
25年3月期　32.8％・1,752.60円・0円・2,531
26年3月期　35.5％・1,525.89円・0円・69
27年3月期　37.4％・1,663.29円・0円・2,297
28年3月期　38.7％・1,735.75円・0円・2,686
29年3月期　40.9％・1,854.48円・0円・2,253
30年3月期　40.1％・9,630.96円・0円・1,717



次に、期末発行済株式数（自己株式を含む）・期末自己株式数を見てみる。

24年3月期末　12,000,000・718,201
25年3月期末　12,000,000・719,622
26年3月期末　14,445,000・52,442
27年3月期末　14,445,000・55,294
28年3月期末　14,445,000・57,729
29年3月期末　14,445,000・59,539
30年3月期末　2,889,000・12,437（併5→1）



次に、株価と指標等を見てみる。

1月25日の終値は、3,125円
予想PERは、22.47倍
実績PBRは、0.33倍
予想利回りは、1.6％

ＧＭＯクリック証券によると、
・理論株価は、8,254円。（事業価値12,371円+財産価値3,157円-有利子負債7,274円）
・理論株価比は、37.9％。（現在値÷理論株価）



最後に、四季報12月号の記事を見てみる。

【決算】3月
【設立】1907.4
【上場】1963.6

【特色】ゼラチン、コラーゲン、化粧品等が主力。旧大倉財閥グループ。本社再開発へ。ｉＰＳ細胞開発

【連結事業】コラーゲン・ケーシング21(1)、ゼラチン23(12)、化粧品関連10(3)、皮革関連27(5)、賃貸・不動産2(52)、食品他18(2)

【海外】27 <18・3>

【減益幅拡大】コラーゲン・ケーシングは在庫調整が続き、海外での価格競争が厳しい。ゼラチンはグミ用順調だが、魚由来の製品の原料高響く。償却増もあり減益幅拡大。20年３月期は海外価格厳しく低水準。

【投　資】富士のコラーゲンペプチド新工場は19年４月稼働予定。『コラーゲン100』主軸の健康食品は広告宣伝費積極投入。自動車用革は価格厳しく利益率低下。