投資逍遥

コーナン商事（7516.ホームセンター）を見ておきます。

関連日記



まずは、メモ書きです。

・経常利益を見ると、前期は好調だったが、期首計画に届かずに終わることが多い。
・連続増配中。（2期）



次に、経常利益の期首計画・実績を見てみる。

2013年（平成25年）2月期　17,000・14,300
2014年（平成26年）2月期　14,500・10,251
2015年（平成27年）2月期　10,500・9,938
2016年（平成28年）2月期　10,000・12,911
2017年（平成29年）2月期　13,500


次に、１Ｑ・２Ｑ・３Ｑ・４Ｑの経常利益を見てみる。

2014年（平成26年）2月期　3,241・6,306・8,691・10,251
2015年（平成27年）2月期　4,866・7,482・8,711・9,938
2016年（平成28年）2月期　4,124・7,557・10,238・12,911


次に、１Ｑ・２Ｑ・３Ｑの経常利益÷通期経常利益（今期は予想）を見てみる。

2014年（平成26年）2月期　31.6％・61.5％・84.8％
2015年（平成27年）2月期　49.0％・75.3％・87.7％
2016年（平成28年）2月期　31.9％・58.5％・79.3％



次に、1株配・配当金総額・配当性向・純資産配当率を見てみる。　

19年2月期　18円・494百万円・151.5％・1.0％
20年2月期　18円・525百万円・15.9％・1.1％
21年2月期　20円・618百万円・18.9％・1.2％
22年2月期　18円・556百万円・25.4％・1.0％
23年2月期　22円・680百万円・10.3％・1.1％
24年2月期　28円・945百万円・9.9％・1.3％
25年2月期　32円・1,107百万円・14.6％・1.4％
26年2月期　32円・1,107百万円・93.0％・1.3％
27年2月期　35円・1,213百万円・21.9％・1.4％
28年2月期　38円・1,317百万円・21.8％・1.5％
29年2月期　38円

☆28年2月期の1株配は、27年10月13日に増額修正（32円→38円）。



次に、四季報で株主数・外人比率・特定株比率を見てみる。

・17,653名<12.8>
・20,797名<13.2>
・16,487名<13.8>
・15,564名<15.8>・26.6％・39.4％



次に、四季報で時価総額・現金等・有利子負債を見てみる。

2013年12月発売号　366億円・32億円・1,117億円
2015年12月発売号　604億円・49億円・1,053億円
2016年03月発売号　535億円・49億円・1,062億円



次に、自己資本比率・1株当たり純資産・のれん・営業ＣＦを見てみる。

26年2月期　30.7％・2,405.88円・620百万円・12,219
27年2月期　30.7％・2,538.31円・455百万円・12,984
28年2月期　31.9％・2,666.57円・289百万円・24,592


次に、期末発行済株式数（自己株式を含む）・期末自己株式数を見てみる。

26年2月期末　34,682,113・80,985
27年2月期末　34,682,113・769
28年2月期末　34,682,113・1,297



次に、株価と指標等を見てみる。

現在値は、1,890円
予想PERは、9.23倍
実績PBRは、0.71倍
予想利回りは、2.01％
配当月は、2月、8月

1枚保有時の予想利回りは、2.54％
（配当：3,800円、優待：1,000円）

ＧＭＯクリック証券によると、
・理論株価は、2,059円。（事業価値5,740円+財産価値124円-有利子負債3,805円）
・理論株価比は、91.8％。（現在値÷理論株価）



最後に、四季報3月号の記事を見てみる。

【決算】2月
【設立】1978.9
【上場】1996.9

【特色】ホームセンター（ＨＣ）大手。大阪・堺市で日曜大工小売店として発足。近畿圏にドミナント出店

【単独事業】ホームインプルーブメント38、ハウスキーピング42、カー・レジャー18、他2 <15・2>

【順　調】17年２月期は、出店はＨＣ５、建築専門５、退店は１店程度と前期並み。既存店は店舗改装や商品構成の見直しも奏功し横ばい圏に改善。仕入れ管理を強化して値引き処分を削減、粗利率は改善。不採算店舗の減損も減る。上場20周年記念配も。

【Ｐ　Ｂ】規制が厳しく品質管理も難しい電機製品は縮小、消耗品などリスクの少ない分野を強化。ＤＩＹ作業コーナー拡充。


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