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[優待株の下調べ] カテゴリの記事

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• 優待株調査中

  　下落相場を嘆いたりちょっと騰がったからと喜んだりするのは平日にするとして、休日はのんびりと四季報や会社のウェブサイトを見ながら優待株などを調べたりしています。以前日記にも書きましたが、何気に今は優待株投資のチャンスだと思っています。優待が在るが故に底堅かった銘柄も、景気後退を懸念してか、あるいは個人投資家の投げのせいか軟調気味なものも散見され、それに伴って配当＋優待の利回りはかなり魅力的になっていると言えます。ましてや優待廃止は株価下落に追い討ちを掛けますので企業としてもあまりやりたくないはずです（止むを得ず改悪あるいは廃止しているところも結構あるようですけど）。優待が永久に継続し、それを享受し続けると考えれば安く購入できるに越したことはありません。　優待で食料をゲット→節約→投資資金＆資産＆配当増加→うひょひょ　という都合のいい妄想をしていますが、　優待につられて買った株が下落→資産減少→うぎゃあぁ　となるリスクを忘れてはいけませんね。　バリュー投資サイト＆ブログが次々更新停止していく中、優待株投資をされている人のサイトやブログは結構続いています。もちろん株価下落で気持ちは楽ではないかもしれませんが、苦しい局面でも優待目当てに株式投資を継続しながら有望銘柄を発掘することで資産を築く人が現れるかもしれません。私の場合はそんな雄大な理想でやっているわけではありませんけど（笑）。

  Sep 21, 2008

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• 主力株大きく下落　orz

  　うーん、7839ＳＨＯＥＩと4928プロトがズズーンと下落し、ここ数日で優待株投資した金額など問題にならないくらい軽く吹き飛ばしました。ていうか、SHOEI配当利回り4.5%ですよ。　そんな中で更に優待株を調査中。トプコン (7732)　現在値 / 705クオカード 2,000円相当 100株以上　3月 9月予配当利回り2.27％　予1株配当16円優待利回り　5.67%総合利回り　7.94%　つい一年前の３分の１まで下落しています。売上が伸びているのに利益が上がらないからでしょうか、流石にマーケットから厳しい評価をうけています。現金+金券という優待株の中では黄金のポジションなのですがね。

  Aug 22, 2008

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• 他人事ではない

  　昨日サンシティ（注：保有銘柄ではありません）の強烈下方修正無配転落が発表されていますが、もはや他人事とは思えません。今日は小型株も全体的に堅調だったようですが、株安はまだまだ続くと思います。今月大幅増資を予定していましたが、ほとんどをキャッシュポジションにするつもりです。今更ながら、買いは焦らず慎重に行きたいと思います。しかしながら、長い目で見れば、株安はチャンスでもありますし、こんなときこそ研究も怠りたくないです……正直目を背けたくなるシーンもありますけどね。そうなると、不動産銘柄の優待をまたしても調べたくなるというもの。タカラレーベン (8897) ［ 不動産業 ］株価３４９円（2008・8・6）予想ＰＥＲ2.66倍実質ＰＢＲ0.3倍予想配当利回り6.88％3月　100株以上　お米券５ｋｇ分（４４０×５＝2200円分）優待利回り　6.30％総合利回り　13.18％株主持分比率20.6％。今期は減益予想。先日発表された１Qは比較的好調な感触。昨今の不動産銘柄の下落で総合利回りが１３％オーバー。配当も優待も継続すれば文句なしだが、このような状況でははたしてどうか。

  Aug 6, 2008

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• 悩む

  　株価が下落している今年は、優待株投資へのチャンスかと思っていたのですが、調べれば調べるほど自分の今までの投資に対する考え方と相反する部分が多すぎて難しいです。「買って放置」が王道なのかもしれませんが、どうしてもその企業の財務やらいろいろ気になるし。　長年優待株投資を実践している人のサイトを見ると、長いスパンで少しずつ集めていって、最終的に毎日のように優待や配当が届くようなポートフォリオを組んでいるようですね。ある程度の銘柄数になれば、配当で毎年銘柄が追加できるようになるでしょうし、その分届く優待は増えるわけですから、株価や業績など全く気にならないのかもしれません。そのあたりの切り替えや割り切りが私の場合できていないようです。　しかし、色々研究している人がいるもので、元手もなしに優待を取る人もいるんですね。（１）一定期間無利息のカードローンでお金を借りる。（２）現物を買い、同時に逆日歩のかからない一般信用で売りたてる。（３）権利取得後、決済し、現金を引き出し、カードローンを返済する。（2008/8/3）8893新日本建物 ［ 不動産業 ］株価257円（2008・8・1）　×５００＝128500円予想ＰＥＲ4.83倍実質ＰＢＲ0.418倍予想配当利回り7.78％（年20円）3月　9月　500株以上　自社オリジナル特製ワイン2本（年4本）優待利回り　2.18％総合利回り　9.96％　こちらもまた今を時めく不動産業。ワインを消費しない人にとっては意味のない優待だが、そもそもの配当利回りも高い（リスクも高い）ので「配当＋優待で年間食料調達ポート銘柄」適格かと。過去にMSCB発行。先日１Qの発表以後、株価は更に軟調。※優待は300株からあるのだが、500株の方がお得なためそちらを掲載。※ヤフーオークションで4本セットで2800円で取引されていたので、優待利回りはそこから算出。実際の価値はもっと高そうだが、ワインを飲まなければ無価値なので辛めに見積もった。

  Aug 3, 2008

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• 8877エスリード　8744ユニコム

  8877日本エスリード ［ 不動産業 ］株価780円（2008・8・1）予想ＰＥＲ6.03倍実質ＰＢＲ0.45倍予想配当利回り4.49％3月　100株以上　3,000円相当の｢ふるさと小包｣ギフト券優待利回り　3.85％総合利回り　8.34％今を時めく不動産業→下方修正赤字転落リスク有。財務も株主持分比率48.1％と比較的良く、増配予想で予想配当利回りは高水準（不動産業の中では並程度）。今期減益予想で株価はうなぎ下がりだが、そのお陰で総合利回りが８％を超えた。過去数年は概ね会社予想を達成しており、大風呂敷を広げる会社ではなさそう。8744ユニコムグループホールディングス　［ 証券・商品先物 ］株価　470円（2008・8・1）予想ＰＥＲ　今期予想非開示　昨年、一昨年は赤字実質ＰＢＲ　0.34倍予想配当利回り　今期予想非開示（昨年実績　一株あたり20円　現在株価で4.26％）３月　100株以上保有で年1回お米券５ｋｇ分（540円×５＝2700円分）優待利回り　5.74％総合利回り　10.00％　昨年どおりに配当が支払われれば最低単位投資した場合の総合利回り（配当＋優待）で１０％程度。収益は市況に大きく左右。今期も早速特別損失を計上。……と、こんな感じで今日一日かけて３０銘柄ほど調べてみました。やはり多少のリスクを有する銘柄が魅力ある総合利回りを実現するようです。現在の状況ではやはり不動産業が総合利回りが高いですね。「配当＋優待で大人一人分の一年間の食料を稼ぐポートフォリオ」を目標に検討したいと思います。そうなるとお米券や食べ物になりますね。

  Aug 2, 2008

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• まずは地道に下調べ

  　優待株に投資している人のブログやサイトを見れば面白いｏｒ美味しい優待は一発で調べられそうですが、まずは地道に自分で調べてみることから始めてみました。バリュー投資の場合安易にパクリ投資をして失敗した苦い経験があるので、自分で調べることと実践している人のサイトを見ることと並行してやってみたいと思います。　とにかく四季報の優待のページを見て、その会社の内容を本ページで調べ、更に現状の株価や前期・１Ｑ決算などを見ました。印象的には、現時点で優待利回りが高いものは業績のブレが大きく、ある程度優待で株価が支えられてる感じがしますね（優待株投資を長年やっている人にとっては常識なのでしょうけど）。例えば、ユニコムホールディングス。現在の株価　470円ＰＢＲ　0.34倍予想ＰＥＲ　今期予想非開示　昨年、一昨年は赤字配当利回り　今期予想非開示　昨年実績一株あたり20円・4.26％自己資本比率　18.6％優待　100株以上保有で年1回お米券５ｋｇ分（540円×５＝2700円分）優待利回り　5.74％　昨年どおりに配当が支払われれば最低単位投資した場合の総合利回り（配当＋優待）で１０％程度となりますが、収益は市況に大きく左右されますし、今期も早速特別損失を計上しそうな雰囲気で投資リスクはそれなりに高めです。配当もどうなるか怪しさ満点です。　そのようなリスクと総合リターンを勘案しつつ、最低単位20万円以下くらいの銘柄を１０～20銘柄投資してみたいと考えています。

  Aug 2, 2008

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