シリーズ・徹底検証"817"（６）ダイアゴナル編

変換したら「大顎なる」だって（爆） さて、今回のダイアゴナルとは「カレンダー＋バーチカル」スプレッドです もう複雑になり過ぎて、私のアタマの中では想像も出来ませんが、やってみましょう。 一口にダイアゴナルと言っても無数のパターンがありますが、今回は「先限ひとつOTMのカレンダー」で行ってみます。いわゆる、すみパパさんの「変則カレンダー」です（勝手に引用してスミマセン） 例えば170Cなら「9C170売り、10C175買い」です 買い玉がアウトで安いので、持ち出しが少ないのが特徴ですね なかなかいい感じです 損益図を書いてみると下落リスクがないことがわかります P165がイマイチなのは、ベガロングとは言え急落で期近IV（特にプット側）が跳ね上がった影響でしょうか 建て玉コストはデビッド、クレジットいろいろですが、P165を除き安全建玉率は高いようです。 ただ、リスクも低い分、収益性も通常カレンダーに負けてるかな？という感じです なお今回分析のカレンダー系は「１対１」ですが、これを敢えて非対称にしてデルタ・ガンマをコントロールし、純粋な「IVサヤ取り」を行う手法をACさんが紹介されています。今の私のレベルではまだついてゆけませんが、将来的にはこういうオプションならではの高度な技術を目標にしたいですね。