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2009年11月122日(木)
昨夜書いた、ディスコ、ファンケル、SUMCOちゃんと今日は上がりましたね。 セブン銀行は気持ちupでしたね。 エルピーダの今日の上げはいったいなんぞねん。ひどい。 半導体不足でどこかの工場が止まっているというのに。。 11月11日付け配信から ********************************************************************** SUMCO (3436) 1663(-67) D証券ナリストが強気です。投資判断を3(中立)から2(強気)へ引上げました。(11日付け) ●300mm ウエハーの価格が今年夏場のボトムから来年春先に向けて25%程度上昇し、 2011年1月 期には営業黒字へ転換するとの基本的なシナリオに変わりはなし。 ●直近2ヶ月は株価は下落調整したことから、投資妙味が増加。 ●D社では営業利益を、2010年1月 期:720 億円の損失(前期比赤転)、 2011/1 期:160 億円(同黒転)、 2012/1 期:480 億円(同3倍)と予想。 ●今後半年程度の目標株価を、11/1 期予想EV/EBITDA倍率7.8 倍、 12/1 期予想 EV/EBITDA 倍率6.4 倍に相当する2,000 円と設定。 (EV=時価総額+有利子負債-手元流動性) そして (EBITDA=営業利益+営業費用内の減価償却費)として計算。 EVは英語でEnterprise Value EBITDA=Earning Before Interest, Taxes, Depreciation and Amortization 金利と税金と償却前利益のこと。もとにもどして比較しやすいようにしたもの 1995年ぐらいから欧米の投資理論で活用されるようになりました。 ********************************************************************* お気に入りの記事を「いいね!」で応援しよう
最終更新日
2009年11月12日 15時41分03秒
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