reformer21の投資日記

貴金属の回収→電子材料・地金で販売している松田産業（７４５６：東１）を追加しました。この銘柄も以前日記に書いたと思っていましたが書いてなかったようですね(^_^;)

松田産業は２Ｑまでの業績が好調に推移しており、営業利益以下も３０％以上の増益となっていました。なので通期の業績予想はほぼ横這いでしたけど「上方修正の可能性もあるのではないか」と思い、配当と優待を貰いながら上昇するのを期待して投資していました。が、３Ｑ発表と同時に業績予想の下方修正を発表し、３Ｑの内容も減益となっていました。。。業績の推移を見ると３Ｑの内容が悪かったのではなく、前期３Ｑが平常時よりも利益が多かったような感じです。まだまだ読みが足りませんでした(>_<)

ただ、業績下方修正したとはいえ内容的には割高な水準にはないですし、株価が軟調なので来期以降の増益を期待して買うのも一考ではないかと思います。ＢＰＳ１７４１円、ＥＰＳ１２３円予想に対して現在の株価は１２７２円なのでＰＢＲ０．７３倍、ＰＥＲ１０．３倍に留まり、自己資本比率が７１．３％、実質無借金で経営しているのを考えるとこれ以上の下値のリスクは少ないと思います。

また配当は１株２４円、１００株以上の保有でクオカード２０００円分が貰えるので配当＋優待利回りは３．４５％となります。この業界は市況の波こそあれ収益が安定して計上できる業界だと思いますし、株価の大幅高を狙うのは難しいと思いますが配当と優待を貰いながら気長に保有するのならリスクは少ないと思いますから良い銘柄だと思います。

まあ、他の優待株同様にのんびり保有したいと思います^^