投資逍遥

【決算】6月
【設立】1983.2
【上場】2003.3

【特色】都内軸に低価格居酒屋『金の蔵Ｊｒ．』等を直営展開。焼き牛丼『東京チカラめし』が出店の柱に

【単独事業】東方見聞録15、月の雫17、黄金の蔵42、他26

【減　額】焼き牛丼軸に店舗純増は前期同様86。既存店は居酒屋が想定外の大幅前年割れ。牛丼出店費増や食材高騰が打撃。営業減益の幅拡大。14年６月期は店舗純増同水準。既存店続落でも牛肉価格低下が寄与。

【苦　戦】収益源の居酒屋は低価格ブーム終焉で大苦戦。６月末までに中価格帯への業態転換など抜本的対策を模索。焼き牛丼は14年６月期にＦＣで50店超を出店へ。


（会社四季報2013年3月発売号より）



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【上記の感想】

上記は、三光マーケティングフーズ（2762）について書かれたもの。
持株だが、３Ｑ、業績予想の修正を発表しているので、見ておきましょう。

関連日記



まず、売上高の推移を見てみる。
単位は、百万円。

2008年6月期　25,747
2009年6月期　25,141
2010年6月期　26,294
2011年6月期　24,306
2012年6月期　25,884

で、前期は増収に転じている。



次に、今期の業績予想を見てみる。
が、5月10日に修正しているので、修正前と修正後に分けて、見てみる。


修正前

売上　29,000（+12.0％）
営益　 1,000（△42.9％）
経益　 1,000（△45.5％）
純益　 200（△75.1％）
1株益　1390.14円



修正後

売上　26,000（+0.4％）
営益　 40（△97.7％）
経益　 250（△86.4％）
純益　 △570
1株益　△3961.91円


「居酒屋業態の売上高低迷、東京チカラめしの新規出店数が計画を下回る見込になったこと、および牛肉、米などの原材料価格が当初見込より高止まり傾向にある」ことが理由。



次に、1株配・配当金総額・配当性向・純資産配当率を見てみる。

19年6月期　1300円・187百万円・11.9％・1.8％
20年6月期　1800円・258百万円・23.5％・2.2％
21年6月期　1600円・230百万円・21.5％・1.8％
22年6月期　1600円・230百万円・18.9％・1.7％
23年6月期　1600円・230百万円・38.0％・1.6％
24年6月期　1600円・230百万円・28.7％・1.6％
25年6月期　1600円・－－－－－・－－・－－



次に、四季報で株主数と時価総額を見てみる。

・株主数　16,292名（12.6）
・株主数　17,324名（12.12）

・時価総額　132億円



最後に、株価と指標を見てみる。

現在値は、103300円
予想PERは、0倍
実績PBRは、0.99倍
予想利回りは、1.55％

1枚保有時の予想総合利回りは、4.45％
（配当：1600円、優待：3000円）

GMOによる理論株価比は、29％割安