パワーアシストロボット、医療機器のLAP　平野 淳 のブログ

おはようございます。今日も一日、頑張って行きましょう！
今日は投資のキャッシュ・フローのリスク分析方法を紹介します。(出所：06年度1次試験 第15問)

投資は将来を予測するものであり、必ずリスクが伴います。
そのリスク分析の代表的な手法を一つずつ見ていきましょう。

感度分析：
　最初に定めた条件・要因を変化させたときに、結果にどのような影響を与えるか分析する手法。
　当初設定した条件から、何を変化させることでフリーキャッシュフローが変化するか、
　想定することが出来ます。株価の将来予測などにも利用できます。

デシジョン・ツリー：
　キャッシュ・フローのリスクを生じさせる要因(変化要因)を確率変数と見なして、
　キャッシュ・フローの確率分布を見出す方法。
　逐次的に投資決定が行われるような場合にも適用されます。

シミュレーション：
　デシジョン・ツリーと同様に、キャッシュ・フローのリスクを生じさせる要因(変化要因)を
　確率変数と見なして、キャッシュ・フローの確率分布を見出す方法。
　コンピュータを利用して分析することが多い手法です。

リスク分析方法にも色々あるのですね。
明日はこのような方法で洗い出したリスクの評価方法について説明する予定です。

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ではでは～。

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季節の移り変わりは早いものです。