メシと為替とトレードと

ヤマトマテリアルと言う会社があります。
超の付くマイナー企業ですが、先日過年度決算の修正を発表して、株価が下落しました。実は昨年から１単位買い込んでいたので、少しイタタになっております（笑）

この会社、現在時価総額１７億円強の小型株ですが、保有現金が30億円を超えている、キャッシュリッチ企業です。ＫＥＮさんのサイトで知り、以来ずっとボードに登録して見ておりますが、見事なくらい地味な値動きですね。
先日の決算の修正内容です。

過年度において主要な販売先として開示しておりましたNEC エンジニアリング（以下、主要販売先と記載）との取引に関して、その親会社である日本電気が、主要販売先の従業員による架空取引があったとして過年度決算を訂正したことを契機として、当社の平成19 年3 月期会計監査において、監査法人保森会計事務所より、当該訂正期間に含まれる当社と主要販売先との取引につき、当該架空取引に当社分が含まれていた可能性があり、その内容及び会計処理について再精査する必要があるとの指摘を受けました。
これに伴い当社では、当該取引の仕入先を含めた関係各社への照会協力依頼をはじめ、当時の担当者へのヒアリング、取引記録の再確認等について、社外の弁護士を加えた調査委員会による調査を実施いたしました。その結果、当社と主要販売先との取引については、資金決済を含め、当事者間において全て有効に成立し完了しているものと判断できましたが、当社が商社として商品直送の形態を商慣習としていることもあり、実際の商品の動きについては、明確な確認をできなかったものが相当数ありました。
これらの取引については、調査委員会で把握できた範囲において、直ちに、上記の当該架空取引に含まれていると断定しうる状況には至りませんでしたが、実際の商品の動きが確認できない状況において、営業取引として処理していたことは、会計上、不適切であり、営業外取引とすることが適切であると判断いたしました。このような調査結果及び判断を踏まえ、当社は、
過年度分の決算につき必要な修正を行うことといたします。

過年度の最終利益は変動せず、NEC エンジニアリング向けの売上げを減らし、同社向け営業利益を経常利益に付け替えると言う事のようです。架空の利益は無かったが、商品の動きが確認できなかったため、発表し直す、と言う風に私は受け取りました。NECの不正会計の、とばっちり修正です。
同社向け取引は現在はなく、営業に与える影響は軽微と判断します。
前期営業成績の発表はまだですが、実績は会社予想近辺に落ち着いたようです。予想EPSは45円。現在株価460円でPERは約10倍です。これはどう考えても安いと判断して、先日買い増しました。
と言う訳で買い報告。指し値を低めにしていたら、全然約定しないのでイライラしましたが。