偏屈たぬきのへそまがり投資日記

ㅤお久しぶりです。
　今年のお盆休みはステイホームでわりと時間があるので、久々にポートフォリオのチェックなぞをしてみました。

　年初との比較では、まだ1割以上マイナスで、TOPIXや日経平均には負けてる感じです。
　ただ、もともと私のポートフォリオは、なぜかJASDAQ平均と歩調を合わせることが多いのでまずまずかなとも思います。


１．ふり返り

　ただ、今から振り返っての反省点としては、
　レバレッジが1.2倍ぐらいで運用してたんですけど、コロナ感染が拡大しはじめてまだ株価が堅調だった頃に、レバレッジを1倍程度（つまりフルインベストメントの状態）まで縮小しておけばよかったかなと。
　もとがレバレッジ1.2倍程度ですので、今回の急落局面（3割強下落）程度ならレバレッジが1.3倍台に程度に拡大するだけで平気なはずなんですが、あまりの不透明感に心理的に無理でした。
　株価下落に合わせて、レバレッジの縮小を進め、最急落局面でレバレッジ1.1倍程度。

　そして、最急落局面では個別銘柄で見るとさらに劇的に株価が下がっているものが散見されて、コロナの影響加味してもあまりに安いなーって買い注文を入れたんですけど、あわよくば更に安く買いたいってことで安い指値をしたせいでほとんど買えず( ﾉД`)

　ってことで、立ち回りが今一つだったかなと。
　だけど、急落局面をフルインベストメント以上で乗り切っただけでも、よしとしておきましょうか。


２．現在のポートフォリオ上位

　久々に、自分のポートフォリオをチェックしたので、上位銘柄を整理しておきます。
　　
〇PF1位：コーナン商事

　足元の業績絶好調（ホームセンターはどこもそうですが）で、株価も好調。
　年初の時点のPF2位から順調に1位に。
　もともと忘れられたような銘柄でしたので、株価が上昇したといっても指標的にはまだまだ安いかと。


〇PF2位：中部電力

　社会経済活動が変化してもも電気は使うだろうし配当利回り約4%は安いだろうと買い進めました。
　年初の時点のPF21位から急浮上。
　最終的には電力・ガス自由化の覇者になるのではと妄想。


〇PF3位：デルソーレ
　
　JCコムサから社名変更。ピザは好調だし、指標的に安いだろうと買い進めました。
　年初のPF103位から急浮上。
　14日の場中に発表された第１四半期決算が市場の期待を裏切り株価急落したけど、狙いのピザは好調なため引き続き強気です。


〇PF4位：日本郵政

　配当利回り的に買える水準だし子会社のゆうちょ銀行との比較でも割安と感じて、株価下落にあわせて買い下がりました。
　年初のPF3位からは１ランク後退。
　保有する外国債券の動向が気になるし配当予想が未定になっててやや不安な気もしますが、だからこそ株価が大幅に安くなっているわけで、辛抱強く持っておきます。


〇PF5位：伊藤園優先株

　伊藤園普通株との比較で相対的に安いため持ってます。「伊藤園普通株一般信用売り － 優先株買い」のポジションももう何年も維持しています。春以降に普通株と優先株の格差が一段と拡大したため裁定ポジションを増やしました。
　年初のPF6位から1ランク上昇。
　「議決権がない代わりに普通株より配当が多い」という優先株。その優先株の株価が普通株の3分の1というのは、どう考えても私の理解を超えています。いずれなんらかの形で修正されると期待してます。


〇PF6位：薬王堂

　東北地盤のドラッグストア。業績堅調だけど株価が下落していたため買い増しました。
　年初のPF37位から急上昇。
　東北地盤でコロナ前からずっと既存店プラス基調は評価できると思っています。


〇PF7位：IJTT

　いすゞ系の自動車部品メーカー。withコロナでもトラックは必需品でしょと、株価が下落したため大きく買い増しました。
　年初のPF25位から急上昇。
　自動車部品工業時代からの愛着のある銘柄。以前にPF4位と超主力に据えていたことも。ずっと評価不足な気がするんですけど、バリュートラップってやつでしょうか。だけど1度は報いてくれたので、2匹目のドジョウに期待してます。


〇PF8位：トラスコ中山

　株価下落局面でレバレッジを下げるため、少しだけ売りました。
　年初のPF1位から後退。
　「在庫を持つ経営」「正規雇用主義」の社長の経営姿勢を好感してます。こういう会社が長期的に業績を伸ばしてくれることを期待してます。


〇PF9位：伊豆SR

　買いも売りもしませんでした。
　年初のPF4位から後退。
　伊豆シャボテン動物公園の大ファンなんですが、withコロナでは厳しいかも。


〇PF10位：北海道電力

　株価が下落したので大きく買い増しました。
　年初のPF30位から浮上。
　株価400円なら配当10円継続でも御の字。仮に将来の配当が20円、30円、50円と復調するなら、今の株価は激安ではと妄想。


３．感想など

　withコロナで企業の評価が劇的に変化。全身全霊で銘柄発掘・分析をすれば大きなチャンスだったのでしょうが、惰性で過ごしてしまいました。
　だけど、PF上位を見渡せば、当然ベストではないにしろ（ベストなものを見極めるほど時間を投入してないし才能もない）、まずまずこんなものかなと思ってます。

　それならインデックス投資でいいじゃん、というのも多分正解でしょうが、個別株投資のほうがワクワク感があるんですよね。優待もいただけますし。

　あと、最近のお気に入りのデルソーレについて日記を書くかもです。

　では、また ^^) _旦~~。


※投資は、損しても得しても自己責任で！



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