ポートフォリオとパフォーマンスを更新しました。
８月の成績は、先月末比＋６．１％、年初来では－４．３％でした。
ところで、投資を始めてから（昨年８月～）、ずっとチェックし続けているＳＧターゲットジャパンですが、ＴＯＰＩＸにはずっと負けっぱなしですね（フリーページのパフォーマンス参照）。
株価低迷時にはずっとＴＯＰＩＸをアウトパフォームしてきましたが、株価上昇に伴い、リターンの出し難い環境になってきているのでしょうか？
このファンドは基本的に低ＰＢＲ株中心の資産価値に着目した投資スタンスだと思いますが、このような投資戦略は株価低迷期にしか通用しないのかもしれませんね。
もう少し長いスパンで判断しないといけないと思いますが、やはり景気回復時、好景気時には収益性重視の低ＰＥＲ戦略がよいのではないかと感じています。
つまり、景気状況に応じた投資戦略を取っていくのもよいのではないかと思います。
不況時は低ＰＢＲ株、景気回復から好景気時は低ＰＥＲ株といったように・・・
ある意味、ＫＡＰＰＡさんが主張するような、低ＰＥＲかつ低ＰＢＲ株であれば、景気に左右されずに、安定したパフォーマンスが出せるということなのかもしれませんが。
追記
今日は、図書館に行ってある投資本を借りてきました。
「マベリック投資法」といものです。
バリュー投資とは、全く異なる投資法のようですが、他の考え方も知るために客観的に読んでみようと思います。
誰か読んだ事ある人いますかね～？感想聞かせてほしいです。
