Ｙａｓｕａｋｉの株式投資日記

ゲンキーの１２月月次が開示されました。死神さんから、どう評価して
いるのか書き込みがあったので、私の見解を書いておきます。

既存店は１０５．１％、昨年１２月は９５．６％だったことを考慮して
も順調と言えそうです。

また売上高は６ヶ月累計で１３８．９５億円となり、２ヶ月前の私の予想
とほぼ同じ、会社予想の１３５億円を約４億円上回り、会社予想対比でも
順調と言えそうです。ちなみに経常利益は前回の１０／２４の試算と同じ
くらいの５億円前後と見ています。会社予想は５．５億円なので許容範囲
です。




次に坪当たり日販を計算してみます。
新規出店ですが、１１月はなし、１２月は１１／２３と１２／１４に２店舗
出店しています。







１２月の坪売上（推定）は３．２３千円となり、過去と比較しても最低レベル
であることがわかります。

１２月の売上全体でも２３億円と今期７月以降では８月を除きほとんど
伸びていません。

つまり既存店に含まれない９店舗の売上が今のところ伸びていないことに
なります。この９店舗は新しい地域ではなくどこもドミナント地区で、一定
地域のシェアを固めるための出店なので急激に売上が改善されることは
あまり期待できないかもしれません。


今の日販の水準では中々株価的にも評価されづらいかもしれまんせんね。
私はもう少し業績の回復を待ってのんびりホールドを続けるつもりです。
しかし１年半も保有していて全然報われないです。センスないだけですけど。