2023年6月の振返り
①株式運用 ・生活費控除後で 2020年末総投資資産残高 89,303,009円(内現預金2,661,091円)比 プラス維持が目標。 2021年末残高:106,897,984円 (4,800,000円減資済) 2022年末残高:115,311,037円 (2,000,000円減資済) 2023/6末残高:129,403,239円 (年初比:+14,092,202円) 円安金利高で含み益伸長(追い風参考)。 現値からの株価伸長力等勘案し、 サンエー、三菱化工機、松田産業ランオフ。 1号ファンドは三菱20銘柄、 優待19銘柄+αの計40銘柄で確定。 2号ファンドにヨンキュウ追加。 1号と合わせ計48銘柄目。 下期は、 ・主力銘柄はいずれも基調良好で 増配期待も高いため ポジション調整想定せず。 ・円高株安となれば、 ポジション圧縮している 製造業の押し目を拾う。 ・日銀政策変更あれば、 不動産REITの押し目を拾う。②読書(100冊以上/年) 2023/6末読了:8冊(累計49冊)③探索活動ほか(適宜)④その他 株主総会参加:6件(累計8件) 製造業の総会聞くと Peopleビジネスである金融・商社との 人的資本の差を感じざるを得ない。 優待クロス:5個(累計62個) 確定申告不要制度廃止で、 今年から厳選取得。★今月の一冊…『ウォール街のランダムウォーカー』久しぶりにマジメに精読した本。★メルカリで断捨離中です。★楽天市場でザクザクポイント貯めましょう↓↓。【投資備忘録】1.PURPOSE ”いざ”をお守りする資産形成2.VALUES(価値観)(1)三菱三綱領 所期奉公(しょきほうこう) ⇒国家とともに歩む投資 処事光明(しょじこうめい) ⇒品格ある投資 立業貿易(りつぎょうぼうえき) ⇒高い視座の投資(2)岩崎小彌太訓辞 「浮華放漫」の弊を去って、 「質実堅忍」の風を振興せよ3.投資ルール・絶対にお金を損しないこと・偶発損失に留意(ex東電)・潮流を意識した長期投資 (右肩上がりは必ず報われる)・2050年からバックキャスティングし選抜 コア:国家とともに歩む三菱グループ サテライト:優待株(原則自社品) 業種:金融/物流/食農/資本財/素材・銘柄数原則40以下(規律)・サイクル意識しシクリカルはポジション調整・他人が絶望して売るときに買う・やる事がない時は何もせず・足るを知る4.銘柄選択(1)ミニ金曜会 戦前の分系会社 +金曜会世話人会以上 +αで構成 ①コア 東京海上 三菱HCC 三菱UFJ 解説:グローバル金融。高配当。 リスクは無くならない保険> 大規模資本需要減退の銀行。 リースは銀行比業務範囲規制 緩やかでビジネス拡大余地大。 メガバンは流動性リスク有り 規制対応コストも重し。 ②サテライト 三菱食品 三菱倉庫 三菱総研 ピーエス三菱 キリンHD 解説:内需ディフェンシブ。 着実成長増配。 ③シクリカルA 三菱商事 AGC 解説:長期右肩上がり。 ④シクリカルB 日本郵船 三菱重工 三菱電機 三菱ケミカルグループ 三菱瓦斯化学 三菱地所 三菱マテリアル ニコン 三菱製鋼 ENEOS 解説:サイクル 全25社中20社。(2)ミニ金曜会除外先&理由 化工機:規模、@川崎 製紙:業績、@両国 自工:コンプラ、業績、@芝浦 大日本塗料:規模、@大阪 ローソン:外様、三菱色薄、@品川 全25社中5社。 (3)上場三菱グループ勝手格付(参考) 【金曜会御三家】 三菱重工〇(旧三菱本社造船部以下同) 三菱UFJ〇(銀行部) 三菱商事〇(営業部) 【金曜会世話人会】 三菱地所〇(地所部) 三菱マテリアル〇(鉱山部・炭鉱部) 日本郵船 東京海上HD(総務部保険課) 三菱ケミカルグループ〇 AGC キリンHD 三菱電機〇 【金曜会その他】 三菱倉庫〇(旧三菱為替店) 三菱製鋼○ ニコン 三菱製紙 三菱化工機 三菱自工 三菱総研 ピーエス三菱 三菱瓦斯化学(外様、存続日本瓦斯) ENEOSHD〇(外様、存続日石) 【広報委員会】 三菱HCC 三菱食品 大日本塗料 ローソン(外様) ※戦前の分系会社(三菱本社直接出資)10社は〇(4)上場三菱グループ本社所在地別 【三菱村】 三菱重工 三菱UFJ 三菱商事 三菱地所 三菱マテリアル 日本郵船 東京海上HD 三菱ケミカルG AGC 三菱電機 三菱瓦斯化学 ENEOSHD 三菱HCC 【三菱村以外】 キリンHD(中野) 三菱倉庫(江戸橋) 三菱製鋼(月島) ニコン(品川) 三菱製紙(両国) 三菱化工機(川崎) 三菱自工(芝浦) 三菱総研(永田町) ピーエス三菱(汐留) 三菱食品(小石川) 大日本塗料(大阪) ローソン(品川)(5)優待株 ・金券優待は原価率100%(継続性懸念)。 ・以下銘柄は代替資産扱い ・サカタのタネ:海外比率高く有事に強。 ドル代替。5.相場サイクル(参照:相場サイクルの見分け方) ~シクリカルのポジション調整の参考 金融相場 金利↓業績↘株価↑ 中間反落 金利→業績→株価→ 業績相場 金利↗業績↑株価↗ 逆金融相場 金利↑業績↗株価↓ 中間反騰 金利→業績→株価→ 逆業績相場 金利↘業績↓株価↘ (1)逆金融相場への対応(P78) 「運用資金は限りなくキャッシュに近い 短期の金融商品に切り替えることが できれば理想」 「もしも手持ち株を残すとしたら、それは 二~三年以上もちこたえることのできる ような超優良企業に限るべき」 (2)逆業績相場での対応(P90) 「優良株の買いチャンス」 「金融・財投関連株に妙味、 次に不況抵抗力あり リスクの少ない電力・ ガス、電鉄、不動産、薬品」 (3)金融相場のリード業種(P53) 「金利敏感株が先陣。金融関連」 「大型素材株(業績相場に備えて)」 (4)業績相場の特徴(P59) 「前半素材、後半加工」 「大型低位から高収益の中小型へ」以上