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2012.08.21
カテゴリ：個別銘柄/ 今日の特選銘柄
先週金曜の配信銘柄 ********************************************************************** エンプラス(6961) 2447(-4) ジリジリ上げてますね。 みずほ証券のアナリストが超強気の買い。 目標株価を3500円から→4000円に引き上げました。 ●LED用拡散レンズの収益貢献が本格化。2013年3月期以降の業績拡大をけん引すると予想。 ●LED用拡散レンズの売上拡大、収益貢献が本格化している。背景は低価格LEDTVの 需要増です。 ●エッジ型や既存の直下型と比較して、当社のLED用拡散レンズを使用した直下型LEDTVは 低価格化、軽量化が容易なことから、採用が拡大している。12年モデルではミドル、 ローエンドクラスなど採用は一部にとどまっていたが、13年モデルではハイエンドクラスでの 採用により需要が一段と拡大すると考える。13/3期のLEDを含むオプト部門の売上高は 前期比51億円増の92億円を予想するがLED用拡散レンズがけん引すると考える。 ●エンプラ部門は、2Q(7-9月)以降、顧客の在庫調整の影響が1Q(4-6月)比で減少すると 予想するが、1Qの赤字の主因であったタイの洪水に伴う代替生産終了によりコストが減少し、 赤字幅は1Q比縮小すると考える。 ●目標株価4,000円は、前回同様、13/3期みずほ証券予想をベースに過去の黒字計上時の 当社のPERの最低水準である約20倍を適用したもの。 ●カタリスト(株価上昇のきっかけ)はLED用拡散レンズの新規顧客への本格出荷開始、 リスクはLED用拡散レンズを使わないLEDTVの拡大と考える。 (僕)アナリストのレポートでは今期の税引き後の利益は会社が19億円に対して 28億6000万円。アナリストの来期の税引き後利益予想は35億5000万円。(EPS 252円） 平均のPER15倍 X 252円で=3780円。 今期の売上高営業利益率の予想値は15.6%と高収益。このぶんおまけして4000円。 計算は納得ですね。 株価上昇が目標までいくかどうかは、アナリストの予想どおり収益が急伸するかどうか ですね。 ********************************************************************** お気に入りの記事を「いいね！」で応援しよう
Last updated
2012.08.21 05:11:39
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