reformer21の投資日記

せめて週１回は日記を更新していこうと思っていましたが色々ありなかなか書けませんでした(+_+)

さて、今日は日本ＢＳ放送（9414：東1）を取り上げようと思います。

ＢＳ放送を見ている人は「ＢＳ１１」で知っているかと思いますが、ＢＳ放送局を無料で展開している会社になります。筆頭株主はビックカメラで６割強を保有しており子会社になります。

ここは株価がとても安定している会社で過去１年のチャートを見てもコロナショック後は１割前後のブレ幅しかありません。特筆すべきは自己資本比率で90.6％と鉄壁の財務を誇ります。自己資本198億円、時価総額ほぼ同額に対して現金預金は130億円を保有しています。短期借入5億円があるにしてもこの内容は無借金経営であり現金預金を除いた分の企業価値は実態よりも非常に低い水準に留まります。

10月7日付で株主提案が出されており１株配当20円→50円の内容になっていますが、この財務内容で利益水準も高いですし、予想EPS70.21円に対して利益の範囲内での配当に留まるので個人的にはこちらに賛成したい気持ちです(^-^;
もっとも、ビックカメラが過半数の株式を保有しているので覆る訳はないと思いますが･･･
こういうのを見ると親会社が過半数の株式を所有していると他の少数株主が全員反対しても議案が通ってしまうので無意味だなと思ってしまいます。

指標的には現在の株価1123円に対してBPS1140円、予想EPS90円（会社予想は70.21円ですが保守的過ぎなのでEPS90円で計算しますｗ）で計算するとPBR0.99倍、PER12.48倍となります。配当は年20円（50円を希望していますがｗ）、優待でビックカメラ商品券年2000円分が貰えるので配当＋優待利回りは3.56％となります。また、１年以上保有の株主には商品券1000円分が追加されるので利回りが4.45％まで増えます。この財務で非常に安定している会社の利回りでここまで高いので優待狙いで所有するにはとても良い銘柄だと思います^^