たーちゃんファンド

以前にブログで書いた通り、

アイフル（８５１５）は昨年１０月より

全軍突撃して私の超主力銘柄として

もはや株式パフォーマンスを

大きく左右する存在になっているのですが、

業績に関しては全く心配しておりません。


そして今日はアイフルの決算発表日という事で

朝からどんな良い数字が出るのだろうと

少しうきうきしていたのですが、

後場が終わってからやっと

今期の第３四半期決算が出ました。



四季報通期
予想ＥＰＳ：１０１．９円

に対して

第３四半期
実績ＥＰＳ:１２２．２６円


ｷﾀｷﾀ━━━━━━(ﾟ∀ﾟ≡ﾟ∀ﾟ)━━━━━━!!!!!!!!
ｷﾀｷﾀｷﾀｷﾀ━━━(ﾟ∀ﾟ≡(ﾟ∀ﾟ≡ﾟ∀ﾟ)≡ﾟ∀ﾟ)━━━━!!
ｷﾀ━━━━━━(ﾟ∀ﾟ≡(ﾟ∀ﾟ≡ﾟ∀ﾟ)≡ﾟ∀ﾟ)━━━━━━!!



このまま行けば、

通期のＥＰＳは１５０円を軽く超えそうです。


第２四半期決算では５９億円の

債権買取による特別利益があったため、

それを除外するために営業利益ベースでみると

一株あたりで半年で６０円稼いだのが

この３ヶ月で４０円になったという事です。


上期が超絶決算だったんで、

誰もが3Qは減速すると考えていたのに、

上期を上回るペースの利益を

積み上げて来ました。


私もここまでの好決算は

予想だにしていませんでした。

素直に嬉しいですね。



詳細を見てみますと、

３ケ月の貸倒９０億（前年比－４５％）

利息返還８４億（前年比‐３５％）

貸倒が大幅減少したための利益増加しました。

特に、

営業利益＞過払い金支払い

になるのが確実になったのが大きいです。



貸付金減７０億⇒長期借入減１２０億

自己資本比率は１７．９％と回復


現預金７３０億だから今年来年の

借入返済、社債償還は問題なし。

これで倒産の心配は

ほぼゼロといって良いでしょう。


疑義注記は残っているが、

それも遅くとも来年の夏にはＡＤＲ債権を

返し終われば消えるでしょう。



この会社は貸金業会の横綱ですから、

倒産さえしなければ株価は

かなり戻すのは自明の理なので

もう何も心配をしていません。


経営陣が大株主でもあるため

大規模増資や優先株発行なども行っておらず、

業績回復はそのまま株価に跳ね返って来ます。

さらに総量規制が解除されるかも知れず、

そうなれば大相場となるのは確実です。


さあ、これから株価がどこまで上がるのか

楽しみになってきました。