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         一．投資とは、詳細な分析に基づいて行うものであり、元本を保全して、適切なリターンを上げることと定義する。この条件を満たさないものを投機と呼ぶ。 二．将来のことは分からないのだから、投資家は手元資金をすべてひとつのバスケットに入れてはならない。その安全で堅実な範囲を超えて冒険に挑んだ人々は、精神的に大きな困難を背負うことになる。 三．投資家と投機家の相違は、その人が相場変動に対して、どのような態度で挑むかという点である。投機家の関心事は、株価の変動を予測して利益を得ることであり、投資家の関心事は、適切な証券を適切な価格で取得し保有することである。 四．安全域の原則を確固として守ることによって、十分なリターンを得ることが可能である。安全域の原則は、割安銘柄に適応することでさらに明白なものとなる。割安銘柄は、株価がその株式の本質的価値よりも安い状態にあるわけであり、その差が安全域となる。 ベンジャミン・グレアムの投資哲学／賢明なる投資家より
2023.11.30
カテゴリ：運用成績（日々開示）
【１１月運用成績】 月次 ＋28,347,592円(＋7.22％) 年次 ＋138,699,821円＋配当10,330,700円(＋49.54％) ※税引き前・パフォーマンスに配当含まず ☆１１月総評☆ 「大幅反発も」 今月は＋28,347,592円(＋7.22％)と大幅反発となったものの、指数も堅調で日経平均、グロース250指数の上昇率には及ばなかった。 １１月は相場全体堅調で、ＰＦも堅調な銘柄が多かった。３月期決算企業の中間決算が集中する月だったこともあり、保有銘柄のうち５銘柄を入れ替えするなどＰＦの入れ替えを積極的に行った。期待値が高そうな決算跨ぎや売られ過ぎ銘柄のリバウンド狙いも少し実施。利益額は少ないながらもいずれもプラスと好調だった。レバレッジは1.05倍程度へ若干縮小へ。 １２月は来年から始まる新ＮＩＳＡに向けての動向や、９月決算企業の配当の入金も本格化することから比較的堅調な値動きを想定。指数が上昇した時に乗り遅れないように銘柄選別は慎重に行って行きたい。 【ＰＦ】 現物 417,039,000円(14銘柄) （含み益＋111,066,300円） 信用 20,268,000円(2銘柄) （含み益＋791,442円） ＣＰ 869,379円 【指数月次／年初来】 日経平均＋8.52％(＋28.33％)、ＴＯＰＩＸ＋5.38％(＋25.54％)、グロース250指数＋10.53％(－1.88％) 【主な取引内容】 買付銘柄 ・新規買い５銘柄、買い増し２銘柄 売却銘柄 ・すべて売却５銘柄、一部売却１銘柄 ・6785 鈴木(売却益＋1,384,650円) 【取引理由】8月10日に発表した24.6月期の決算予想が増収増益・大幅増配と堅調だったため、8月14日に1,049～1,051円で1万株購入。株価は買値を下回ることなく堅調に推移した。その後２Ｑ決算が本格化する時期になり、株価の伸びも少なくなってきたことや銘柄入れ替えのため、11月7日に1,187～1,193円ですべて売却し利益確定へ。売却益は＋1,384,650円となり、約２か月で＋１１％と、まずまずの結果だった。 ・7272 ヤマハ発動機(売却益＋125,659円) 【取引理由】11月7日に2023年12月期の３Ｑ決算が発表されることから円安の恩恵を受けているであろうと想定しつつも様子見で3,835～3,850円で300株打診買いへ。引け後の決算結果は増益ではあったものの、自分が想定するより下の決算だったこともあり翌日の株価は下落。ただ売られ過ぎ感もあったため3,630～3,711円で2,700株買い増しへ。翌日は一転して株価はリバウンドしたため3,715～3,730円ですべて売却して利益確定へ。売却益は＋125,659円と少なかったが、自分の読みが外れたにもかかわらず、最終的には利益で終わることが出来たことは幸運だった。 ・8802 三菱地所(売却益＋12,357,866円) 【取引理由】2020年2月26日のコロナ発生直後から幾度となく売買を重ねてきた銘柄で、一時はＰＦ１位となる水準まで買い増ししたことがある思い入れ深い銘柄であった。正直ここ3年間で見た株価のパフォーマンスは芳しくなかったが、1,600～2,000円を３往復するボックス相場での推移だった事もあり、何度も売買を重ねて利益を積み上げることが可能で比較的スイング取引がしやすい銘柄だった。売却の理由は含み資産を持つ他の不動産銘柄への入れ替えと、他の大手不動産会社の三井不動産、住友不動産と比較すると業績のポテンシャルが弱いことが売却の大きな理由となった。売却益は＋12,357,866円となり、ロットを大きく入れることが出来たため金額面では大きな利益となった。 ・5217 テクノクオーツ(売却益＋485,089円) 【取引理由】半導体関連銘柄の中でも特に割安で、来期業績予想は減益ながらもＰＥＲは６倍台と割安だったため、5月26日に4,215～4,230円で3,000株購入。直後に株価は上昇したものの、すぐに株価は下落。6月8日に4,190円で500株、6月23日に4,200円で500株買い増しして様子見へ。11月16日に突如株価が大きく上昇したため、銘柄入れ替えのため4,300～4,350円ですべて売却。売却益は＋485,089円となったものの、その後も株価が大きく上昇したため売却タイミングは最悪。救いは入れ替えた銘柄も大きく上昇したため良かったものの、タイミング的には大失敗で課題を残した取引だった。 ・6223 西部技研(売却益＋588,874円) 【取引理由】10月3日に新規上場した銘柄で上場直後は公募価格2,600円を上回る価格で推移していたものの、11月14日発表の３Ｑ決算で通期業績の下方修正の可能性が高まって以降、株価は急落。さすがに売られ過ぎだろうと11月15日に1,617円から回転売買しながら11月21日の1,380円まで買い下がりへ。その後株価は反転してきたとこから少しずつ売却して11月27日1,660円ですべて売却。売却益は＋588,874円となった。その直後に大型受注のＩＲがあり株価は急騰。今回も売却タイミングが悪く大失敗の取引となった。ピーク時は2万株保有していたため、うまくすれば今回の１０倍の利益を取ることも出来ただけに本当に下手糞な取引だったと大反省。
※以上５銘柄はすべて売却済み ※当ブログに掲載されているコメントや個別銘柄への考察はあくまで個人的見解に基づくものであり、特定銘柄への投資を推奨するものではありません。また当ブログに書かれている事は100％正確であるとは限りません。情報の取り扱いの際は結果責任の原則を順守して頂いた上、くれぐれも投資は自己責任でお願い致します。 |
