グロソブvs外貨リバランス2010.2
キリンとサントリーは決裂で、日経平均も1万円割れですか。まあ、上場企業と非上場企業ですから、なにかと文化も違うでしょうしうまくいかなかったみたいですね。キリンは上場会社らしい体制にしたかった、サントリーは創業家の意向をなるべく反映させたかったみたいな感じで。サントリー的にはここまで非上場を貫いて、創業家の支配下でやってきたわけですから、この線で今後もやっていけばいいんじゃないでしょうか。非上場は非上場なりのやりやすさもあるでしょうしね。キリン的には、パートナーを探すにしても、今度は上場企業を相手にした方がやりやすいでしょうね。まあ、適当な相手がいるのかどうかしりませんが。さて、2006年の7月にグロソブの毎月決算型を解約しましたが、その辺で、どうもグロソブは為替にすら負けてんじゃないの?という疑問があったものですから、この解約直後にグロソブと同じ割合で外貨のMMF、預金を持ってみて、グロソブと競わせてみようということで始めた企画でした。競わせている相手は、まだ解約していない手持ちのグロソブ3ヶ月決算型で、ノルウェークローネ以外の北欧2カ国、および、日本円を除く、6カ国通貨をグロソブと同じ割合で持ってみて、これを外貨パックとします。で、両者の評価額を比較してみようと言うことです。グロソブも外貨パックとして保有しているMMF、預金もすべて、分配金は税引き後再投資です。しかし、グロソブの通貨バランスは時とともに変化しますので、なるべく同じ条件で競わせるためには、たまにリバランスする必要があります。そこで、毎月最初の週末に買い増しによるリバランスを行うことにしました。基本的に、長期戦に備えて額はかなり少額で抑える方針です。前回のネタは以下に。グロソブvs外貨リバランス2010.1これまで、週末および月末の外貨パック、および、グロソブの評価額は記録しており、比較を開始した2006.7.26の値を100とした比較グラフは以下の通りです。むろん、追加購入リバランスをした際には指数の連続性を保つため適宜補正を加えています。かなりな円高が来ていますね。まあ。ドルというより最近はユーロで、ギリシャから始まり、スペインだのポルトガルだのですか。EURの対円相場はここ1年くらい相当安定していて、120円に近い水準というのもEURに関しては久しぶりの水準です。ほとんど1年ぶりくらいでしょうかねえ。で、グロソブの主要通貨はEURですから、グロソブ、それに対する外貨パックもここのところは1年ぶりの安値という感じです。最近では、グロソブ的には、USDとEURのバランスは、常にEURを増やしてきていた感じですが、さすがにEURが先行き不安になってきたので、EURを減らしたかなと思ったんですが、少なくとも1ヶ月前と比べると、そうでもないですね。グロソブの2/4付け週報を見ると、EURの割合としては前回から2%減少して、40%台を下回っておりますが、為替が前回に比べ対円で1割近く下落していますので、こちらの影響を加味すると、むしろEURは対USDで少し増えてます。まあ、でもボチボチ転換時期ですから、来月からは逆にUSDをやや厚く持っていくかもしれません。ただ、そのUSDも弱そうですしね。というわけで、前回からの変化で一番大きく動いたのが、NOKが大きく増えている点です。AUDやCADなんかも相対的に増えました。ちなみにJPYも増えてます。USDもEURもダメそうで、他のマイナー通貨にシフトしている感じです。というわけで、今回はEURもちびっと買い増ししましたが、それとともに、AUD, CADを買い増しました。NOKはずいぶん動いているんですが、これはもともとかなり広い目標範囲を設定していますので、まだその範囲内に入っています。半年定期にしてあるので、次回満期時(4月)にバランスを考え、適宜買い増ししたりします。外貨パックのグロソブに対する目標範囲は以下の通りです。USDとEUR:USDまたはEUR基準で計算した額の±3%以内GBP, AUD, CAD:USDまたはEUR基準で計算した額の±10%以内NOK:NOK単独以上、北欧3カ国通貨合計以下グロソブの通貨構成(作成基準日2010.2.4週報)USD=17.7%, EUR=39.9%, GBP=6.0%, AUD=9.6%, CAD=7.5%, NOK=7.7%, JPY=6.7%ソニーバンクTTB(JPY, 2010.2.6、NOKは新生銀行TTB)USD=89.14, EUR=121.83, GBP=139.23, AUD=76.99, CAD=82.97, NOK=14.66リバランス後保有残高(USD, EUR, CADはMMF、GBP, AUD, NOKは定期預金、ただし、いずれも少額の普通預金を含むこともある。)USD=1,654.31, EUR=2,688.26, GBP=330.32, AUD=971.11, CAD=717.17, NOK=4,749.04