金のなる木を投資で増やそう

運用システム１は、４月から運用開始して、
８月末で５ヶ月経った。
（３月の試験運用はより保守的な戦略だったので除く）

そこそこのサンプルが得られたので、２０年間の検証結果と
比較してみたいと思う。

=====バックテスト結果(検証期間：1990/1/1～2009/9/11)
勝率＝73.4％
平均利益=4.03%
平均損失=-6.33%
ペイオフレシオ=0.64
期待値=1.27%
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=====実トレード結果（運用期間：2009/4/1～2009/8/31）※
勝率＝69.05%（勝トレード=290,負けトレード=130）
平均利益＝4.12%
平均損失＝-5.74%
ペイオフレシオ=0.72
期待値=0.996%

（参考値）
プロフィットファクター=1.55
手数料を含んだ期間リターン＝約+40%

※）運用期間＝建日が期間内にあるトレードを集計対象
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ということで、ほぼ検証どおりの結果が得られた。

ただし、勝率および期待値が検証結果よりも若干悪い結果となった。

これは

(1)実トレードの場合、スリッページが発生し（自身のオーダーで
　　検証結果どおりの売買ができない）、その影響

(2)今回の運用期間は20年間の期間の中ではこの戦略が
　やや機能しにくい（不利な相場展開）期間であった。

(3)その他（初期のころ、手で途中でリカクしたり
　損切ったりしてしまった）


というようなことが考えられる。
（今回の実運用集計には売買手数料は含んでいない。
　よってその影響はない)


実トレードして、理由(1)の点が大きいとすると、今後もそれを
より考慮しなければいけないだろうなあと考えていたが、

(a)平均利益、平均損失が検証結果とさほど変わらない（悪化しない）
(b)つまり期待値の減退は、勝率の低下によるものである

というようなことから、(1)というより(2)(3)の理由による
ところが大きいのではないだろうかと推測する。

ちょっとほっとした。

ちなみに、本戦略は

エントリー＝翌日寄付成行
イグジット＝翌日寄付成行

である。毎日の寄付前の板状況を観察していると、
朝一から自分自身のオーダーによって
買いの場合高い気配値、売りの場合安い気配値を造成しているような
場合もあるように見えたので、これは意外な結果であった。
（今のポジションサイズでは、、の話ですが。もっと資金量を
増やしたりすると、多分、影響が大きくなると思われます。）