投資逍遥

【決算】2月
【設立】1978.9
【上場】1996.9

【特色】ホームセンター（ＨＣ）大手。大阪・堺市で日曜大工小売店として発足。近畿圏にドミナント出店

【単独事業】ホームインプルーブメント34、ハウスキーピング45、カー・レジャー19、他2

【堅　実】既存店は防災需要一巡。建築、農業専門店で進出した東北も開拓途上。が、関東４軸にＨＣ計７（同10）出店、前期新店も寄与。ＰＢを小物家電に広げ売上比率35％（前期30％）へ拡大。太陽光発電などリフォーム強化も進む。営業増益。連続増配。

【Ｐ　Ｂ】来春に物流拠点稼働し輸入業務集約。ＰＢ比率は中期で50％へ。来秋に広島で商業施設開設し食品、衣料テナント誘致。


（会社四季報2012年9月発売号より）



------------------------------------------------------------



【上記の感想】

上記は、コーナン商事（7516）について書かれたもの。
持株なので、不定期確認をしておく。

関連日記（2012/08/16）



まず、売上高の推移を見てみる。
単位は、百万円。

2007年2月期　281,420
2008年2月期　290,309
2009年2月期　297,066
2010年2月期　294,061
2011年2月期　288,529
2012年2月期　294,623

で、前期は増収に転じている。



次に、今期の業績予想を見てみる。
修正前と修正後に分けて見てみる。

修正前

売上　283,500（+0.6％）
営益　 19,380（+3.7％）
経益　 17,000（+6.1％）
純益　 9,300（+0.0％）
1株益　268.77円


修正後　　

売上　278,250（△1.3％）
営益　 17,920（△4.1％）
経益　 16,100（+0.5％）
純益　 8,620（△7.3％）
1株益　249.12円

ここで注意点だが、売上予想では「賃貸収入」を含めていない。　



次に、月次で全店売上を見てみる。

3月　-9.5
4月　1.8
5月　0.2
6月　-7.8
7月　-5.2
8月　-0.8
9月　-2.4
10月　-4.1



次に、1株配・配当金総額・配当性向・純資産配当率を見てみる。　

19年2月期　18円・494百万円・151.5％・1.0％
20年2月期　18円・525百万円・15.9％・1.1％
21年2月期　20円・618百万円・18.9％・1.2％
22年2月期　18円・556百万円・25.4％・1.0％
23年2月期　22円・680百万円・10.3％・1.1％
24年2月期　28円・945百万円・9.9％・1.3％
25年2月期　32円・－－－－－・12.8％・－－



最後に、株価と指標を見てみる。

現在値は、961円
予想PERは、3.86倍
実績PBRは、0.41倍
予想利回りは、3.33％

1枚保有時の予想総合利回りは、4.37％
（配当：3200円　、優待：1000円）