投資逍遥

【決算】12月
【設立】2003.7
【上場】2006.10

【特色】住友ゴム工業系。ゴルフクラブ製造、販売で国内首位。『ゼクシオ』で知られる。ゴルフ場運営も

【連結事業】スポーツ用品92(7)、サービス・ゴルフ場運営8(1)

【海外】30

【反　落】国内クラブ販売は前期『ゼクシオ』新モデルの反動減だが想定より善戦。韓国などアジア好調、ウェッジとボールに特化の北米も在庫調整進み赤字改善。ただし、円安進行で原材料費が上昇懸念。営業益反落。純益はゴルフ場売却特損消える。

【補　完】シューズの自社開発停止し、アシックスと開発・販売提携。好天続きクラブ販売堅調、ＧＷ２日返上しアイアン増産。


（会社四季報2013年6月発売号より）



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【上記の感想】

上記は、ダンロップスポーツ（7825）について書かれたもの。
持株の不定期確認ということで、見ておきましょう。

関連日記



まず、売上高の推移を見てみる。
単位は、億円。

2005年12月期　550
2006年12月期　581
2007年12月期　591
2008年12月期　746
2009年12月期　656
2010年12月期　635
2011年12月期　586
2012年12月期　617

で、前期は増収に転じている。



次に、今期の業績予想を見てみる。

売上　66,000（+7.0％）
営益 　3,000（△21.3％）
経益　 3,000（△29.0％）
純益　 1,400（△13.2％）
1株益　48.28円



次に、１Ｑの前年同期比を見てみる。

売上　△4.4％
営益　△73.8％
経益　△83.4％
純益　赤字のため比較なし



次に、1株配・配当金総額・配当性向・純資産配当率を見てみる。

18年12月期　4000円・1100百万円・31.5％・4.2％
19年12月期　4000円・1160百万円・37.8％・3.7％
20年12月期　4000円・1160百万円・54.0％・3.6％
21年12月期　4000円・1154百万円・99.1％・3.6％
22年12月期　4000円・1148百万円・40.4％・3.5％
23年12月期　2020円・1148百万円・60.7％・3.4％
24年12月期　40円・1146百万円・71.0％・3.3％
25年12月期　40円・－－－－－・82.9％・－－　

株式分割が行われているので、1株配を修正すると、

18年12月期　40円
19年12月期　40円
20年12月期　40円
21年12月期　40円
22年12月期　40円
23年12月期　40円
24年12月期　40円
25年12月期　40円



次に、四季報で株主数と時価総額を見てみる。

・株主数　20,632名<12.6>
・株主数　23,338名<12.12>

・時価総額　327億円



最後に、株価と指標を見てみる。

現在値は、1126円
予想PERは、23.32倍
実績PBRは、0.92倍
予想利回りは、3.55％

1枚保有時の予想総合利回りは、4.44％
（配当：4000円、優待：1000円）

GMOによる理論株価比は、フェアバリュー