投資逍遥

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東急不動産ＨＤ(3289.総合不動産）を見ておきます。



まずは、メモ書きです。

・買付候補銘柄。
・30年3月期の1株当たり純資産は、前期比が105.8％、3期前比が118.4％。



次に、経常利益を見てみる。

2016年（平成28年）3月期　56,379
2017年（平成29年）3月期　63,631
2018年（平成30年）3月期　68,691



次に、1株配・配当金総額・配当性向・純資産配当率を見てみる。

2017年3月期　13.0円・7,913百万円・25.1％・1.8％
2018年3月期　14.5円・8,838百万円・25.1％・1.9％
2019年3月期　15.5円



次に、四季報で株主数・外人比率・特定株比率を見てみる。

・73,797名<18.3>・28.2％・43.3％



次に、四季報で時価総額・現金等・有利子負債を見てみる。

2018年09月発売号　4,838億円・617億円・13,016億円



次に、自己資本比率・1株当たり純資産・のれん・営業ＣＦを見てみる。

2014年3月期　20.4％・598.73円・82,866百万円・△13,504
2015年3月期　20.0％・649.40円・79,930百万円・△38,488
2016年3月期　21.1％・687.92円・75,873百万円・87,922
2017年3月期　21.4％・726.59円・87,975百万円・68,925
2018年3月期　21.5％・768.85円・82,553百万円・12,265



次に、期末発行済株式数（自己株式を含む）・期末自己株式数を見てみる。

2014年3月期末　640,830,974・32,052,992
2015年3月期末　640,830,974・32,059,420
2016年3月期末　640,830,974・32,063,644
2017年3月期末　640,830,974・32,066,159
2018年3月期末　640,830,974・31,947,163



次に、株価と指標等を見てみる。

11月9日の終値は、634円
予想PERは、12.31倍
実績PBRは、0.82倍
予想利回りは、2.44％

ＧＭＯクリック証券によると、
・理論株価は、420円。（事業価値1,884円+財産価値324円-有利子負債1,788円）
・理論株価比は、151.0％。（現在値÷理論株価）



最後に、四季報9月号の記事を見てみる。

【決算】3月
【設立】2013.10
【上場】2013.10

【特色】東急電鉄系の総合不動産大手。ビル賃貸が利益柱。リゾート開発から東急ハンズまで業容多彩

【連結事業】都市31(19)、住宅14(6)、管理17(5)、仲介11(13)、ウェルネス11(6)、ハンズ11(0)、次世代・関連事業5(-5) <18・3>

【増益維持】住宅分譲の引き渡しは22％減の1266戸、粗利も小幅下降。都市事業も物件売却益減る。ただ、受託戸数伸びる管理事業と、取扱件数・単価とも好調な仲介事業が牽引。営業増益守る。連続増配。

【管　理】インドネシアのマンション管理業に参入、当社分譲住宅の管理収入を取り込む。東急リバブルが米国に現法設立、現地で中古住宅を取得し国内投資家に販売。