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2012/01/22
テーマ：サービス(823)
カテゴリ：サービス
【決算】3月
【設立】1990.12 【上場】1997.10 【特色】在宅介護の老舗。北海道地盤で関東、東北にも進出。コムスンの在宅系を一部承継し急拡大 【連結事業】訪問系居宅サービス57(15)、施設系居宅サービス18(3)、他居宅サービス15(-1)、居住施設サービス8(0)、他3(-85) 【投資負担】訪問介護は重度者増に伴い、加算取得進む。だが、前期に譲り受けた有料老人ホーム２物件が黒字化途上。介護新サービス開始のための人件費増も重荷。13年３月期は既存拠点の稼働率向上が寄与。 【西日本】大阪府内２社を買収し、本格進出。既存事業子会社と旧コムスン系子会社を合併、事業所名も変更。夜間訪問介護の32事業所はすべて24時間対応型に転換へ。 （会社四季報2011年12月発売号より） ------------------------------------------------------------ 【上記の感想】 上記は、ジャパンケアサービスグループ（7566）について書かれたもの。 保有銘柄ではないが、ＴＯＢをかけたメッセージ株を保有しているので、見てみましょう。 関連日記 まず、売上高の推移を見る。 単位は、億円。 2007年3月期 78 2008年3月期 129 2009年3月期 205 2010年3月期 200 2011年3月期 205 2012年3月期 219（11月11日の会社予想） 今期は、2ｑ（4～9月）の前年比が、4.7％増。 通期予想の前年比が、7.0％増。 したがって、現時点では、通期予想の達成は微妙な感じがする。 次に、今回のメッセージによるＴＯＢ関連で、新たに知ったことなどを書いておく。 上場を維持するデメリットに一つに、費用がかかるということがある。 今回のＴＯＢの資料には、次のように書かれていた。 ---引用開始--- 上場を維持するために必要な様々なコストが増大（会計基準の厳格化、ＪＳＯＸの導入、開示項目の増加、独立役員の導入等）する・・・ ---引用終了--- 今回のＴＯＢの買い付け総額は約28億円になるようだ。 もう少し厳しくすると、1株345円で株式総数8262千株を取得するので、乗じると28.5億円になる。 28.5億円で純利益3億円の会社を取得するならば、机上の計算では利回りは10％を超えることになる。 ブログランキングに参加中。 バナーをクリックしていただければ光栄です。 ↓ ↓ ↓  お気に入りの記事を「いいね！」で応援しよう
Last updated
2012/01/22 06:02:14 AM
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