投資逍遥

モリト（9837.アパレル）を見ておきます。 

関連日記



まずは、メモ書きです。

・保有銘柄。
・経常利益は、期首計画に届かないことが多い。
・7期連続増配中。
・28年11月期の1株当たり純資産は、前期比が95.1％、3期前比が108.9％、5期前比が125.5％。



次に、経常利益の期首計画・実績を見てみる。

2012年（平成24年）11月期　1,500・1,405
2013年（平成25年）11月期　1,600・1,699
2014年（平成26年）11月期　1,800・1,729
2015年（平成27年）11月期　2,100・1,871
2016年（平成28年）11月期　2,100・1,647
2017年（平成29年）11月期　1,700



次に、1株配・配当金総額・配当性向・純資産配当率を見てみる。

24年11月期　8.5円・246百万円・31.4％・1.0％
25年11月期　10円・293百万円・26.8％・1.1％
26年11月期　12.5円・367百万円・28.5％・1.2％
27年11月期　14.5円・426百万円・29.3％・1.4％
28年11月期　17円・493百万円・41.0％・1.6％
29年11月期　28円　

☆26年11月期の1株配は、27年1月14日に増額修正（12円→12.5円）。
☆27年11月期の1株配は、28年1月14日に増額修正（14円→14.5円）。
☆28年11月期の1株配は、29年1月13日に増額修正（16円→17円）。



次に、四季報で株主数・外人比率・特定株比率を見てみる。

・1,234名<14.5>・1.0％・49.6％
・11,324名<14.11>・2.3％・47.4％
・24,719名<15.11>・2.8％・47.0％
・34,024名<16.11>・1.9％・47.1％



次に、四季報で時価総額・現金等・有利子負債を見てみる。

2014年09月発売号　212億円・63億円・23億円
2015年03月発売号　285億円・68億円・62億円
2016年06月発売号　251億円・88億円・57億円
2017年06月発売号　275億円・83億円・24億円



次に、自己資本比率・1株当たり純資産・のれん・営業ＣＦを見てみる。

23年11月期　75.3％・1,638.29円・0円・604
24年11月期　75.9％・1,718.15円・0円・1,053
25年11月期　76.4％・944.05円・0円・683
26年11月期　64.7％・1,017.79円・4,210,819千円・1,123
27年11月期　65.7％・1,081.23円・3,687,790千円・2,034
28年11月期　71.6％・1,027.96円・3,000,353千円・1,391



次に、期末発行済株式数（自己株式を含む）・期末自己株式数を見てみる。

23年11月期末　15,400,000・842,889
24年11月期末　15,400,000・914,008
25年11月期末　15,400,000・913,220
26年11月期末　30,800,000・1,826,516
27年11月期末　30,800,000・2,023,820
28年11月期末　30,800,000・2,349,000

☆26年11月期は、株式分割（1→2）あり。



次に、株価と指標等を見てみる。

8月25日の終値は、972円
予想PERは、9.98倍
実績PBRは、0.83倍
予想利回りは、2.88％
配当月は、5月、11月

ＧＭＯクリック証券によると、
・理論株価は、803円。（事業価値452円+財産価値437円-有利子負債87円）
・理論株価比は、121.0％。（現在値÷理論株価）



最後に、四季報6月号の記事を見てみる。

【決算】11月

【設立】1935.12

【上場】1989.7

【特色】１９０８年創業の服飾資材大手。米国社２０１４年買収で金属ホック世界首位。自動車内装品も

【連結事業】服飾資材関連44、生活産業資材関連56 【海外】32 <16・11>

【小幅増益】日本国内の服飾資材関連はユニホームや婦人服向け付属品はじめ堅調推移。アジアや欧米も円高目減り影響が期初で一巡、拠点統合効果も通期化。小幅営業増益。駐車場売却特益。１部上場記念配。

【積極化】５年ぶりに全社的な総合展４月開催。特許出願の布テープで寸法調節できるスナップなど新商品含め拡販へ。上限30万株・３億円で７月７日まで自己株取得。