投資逍遥

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【ふるさと納税】〈四季工房〉「亀岡らしさ（もち焼あられセット）」京都丹波のおいしいお菓子​



椿本興業（8052.産業機械・工具卸売り）を見ておきます。

関連日記



まずは、メモ書きです。

・保有銘柄。
・連続経常増益中。（4期以上）
・経常利益は、連続して期首計画を上回って着地。（5期以上）
・29年3月期の1株当たり純資産は、前期比が120.3％、3期前比が138.1％、5期前比が176.9％。



次に、短信で受注残高実績を見てみる。（単位は、百万円）

27年3月期末　21,383　
28年3月期末　24,162
29年3月期末　31,230

　

次に、経常利益の期首計画・実績を見てみる。

2013年（平成25年）3月期　2,050・2,051
2014年（平成26年）3月期　2,100・2,216
2015年（平成27年）3月期　2,250・2,366
2016年（平成28年）3月期　2,400・2,428
2017年（平成29年）3月期　2,480・2,778
2018年（平成30年）3月期　2,800



次に、1株配・配当金総額・配当性向・純資産配当率を見てみる。

26年3月期　55円・354百万円・23.9％・2.7％
27年3月期　50円・319百万円・22.5％・2.0％
28年3月期　65円・413百万円・26.9％・2.4％
29年3月期　80円・509百万円・23.4％・2.8％
30年3月期　70円



次に、四季報で株主数・外人比率・特定株比率を見てみる。

・2,652名<14.9>・3.0％・46.6％
・2,567名<15.3>・6.3％・49.1％
・2,477名<16.3>・8.9％・51.1％
・2,273名<17.3>・10.3％・51.5％
・2,045名<17.9>・10.9％・51.7％



次に、四季報で時価総額・現金等・有利子負債を見てみる。

2015年03月発売号　98.1億円・40.7億円・20.2億円
2015年06月発売号　110億円・54億円・20億円
2016年06月発売号　92.9億円・39.8億円・0億円
2016年12月発売号　108億円・39億円・0億円
2017年06月発売号　145億円・61億円・0億円
2017年12月発売号　181億円・61億円・0億円



次に、自己資本比率・1株当たり純資産・のれん償却額・営業ＣＦを見てみる。

24年3月期　22.0％・352.63円・1百万円・1,307
25年3月期　24.9％・370.04円・1百万円・1,055
26年3月期　30.0％・451.54円・1百万円・△647
27年3月期　29.9％・543.67円・1百万円・2,019
28年3月期　31.2％・518.69円・0円・1,040
29年3月期　35.0％・623.75円・0円・2,844



次に、期末発行済株式数（自己株式を含む）・期末自己株式数を見てみる。

24年3月期末　32,489,845・309,744
25年3月期末　32,489,845・319,050
26年3月期末　32,489,845・275,248
27年3月期末　32,489,845・661,223
28年3月期末　32,489,845・667,084
29年3月期末　32,489,845・674,203



次に、株価と指標等を見てみる。

1月19日の終値は、3,245円
予想PERは、10.87倍
実績PBRは、0.98倍
予想利回りは、2.16％
配当月は、3月、9月

ＧＭＯクリック証券によると、
・理論株価は、5,182円。（事業価値2,775円+財産価値2,436円-有利子負債29円）
・理論株価比は、62.6％。（現在値÷理論株価）



最後に、四季報12月号の記事を見てみる。

【決算】3月
【設立】1938.1
【上場】1962.10

【特色】機械の中堅商社。モーター、チェーンなど動伝商品が柱。液晶関連の搬送装置などＦＡ関連拡充

【連結事業】動伝50、設備装置38、産業資材12

【海外】9 <17・3>

【続　伸】主力の動伝はアジアなど新興国の戻り鈍い。が、国内で重工業向けのパワトラ部品や液晶画面製造装置が数量増。設備装置は食品・物流向けが伸び続く。19年３月期は動伝が海外で底打つ。営業連続増益。

【新機軸】高齢化追い風に介護・衛生関連商品が拡大機運。カメラ・センサー技術生かし、工場内の省力化や故障検知する新商品を開発へ。紅茶包装機は北米で販促強化。